Существует большое количество классификаций денег по формам и видам, в основе которых заложены следующие критерии.
1. Статус (вид) эмитента денег (государственные, частные, корпоративные, муниципальные, казначейские, банковские и т.п.).
2. Носитель (материал), который используется для создания денег. (товарные, металлические, бумажные, электронные).
3. Вид и степень обеспечения денег (полноценные, полностью обеспеченные стоимостью материала, из которого изготовлены деньги; частично обеспеченные стоимостью денежного материала («обрезанные» монеты); частично или полностью обеспеченные драгоценными металлами и (или) иным материальным имуществом, находящимся во владении эмитента и при желании держателя денег обмениваемые на это имущество; частично или полностью обеспеченные имуществом эмитента, но не обмениваемые на это имущество; необеспеченные (и соответственно, неразменные)).
4. Степень ликвидности. Согласно этому критерию выделяются различные категории денег, каждая из которых соответствует тому или иному денежному агрегату; наверху пирамиды денежной массы находятся деньги с абсолютной ликвидностью, которые имеют статус законного платежного средства («собственно деньги»); деньги с частичной, или неполной, ликвидностью называются «квазиденьгами», «почти деньгами» или «денежными суррогатами».
5. Сфера использования (международные, национальные, местные, корпоративные).
6. Способы использования (наличные и безналичные, или депозитные; последние различаются но видам платежных инструментов, с помощью которых используются безналичные деньги).
Имеются и иные классификации денег. Одной из широко распространенных является классификация денег по природно-функциональному признаку, согласно которой выделяются три основных вида денег:
* товарные (commodity money);
* полноценные (full-bodies money);
* неразменные (fiat money).
Рассмотрим подробнее каждый из названных видов и их разновидности (формы).
Товарные деньги. Этот вид денег появился на заре развития товарно-денежных отношений, когда из мира товаров выделились некоторые товары, которые наиболее эффективно выполняли функции всеобщего эквивалента стоимости и средства обмена. В группе товарных денег можно выделить следующие формы:
1) анималистические деньги - товары, представляющие собой предметы и продукты животного происхождения: скот, меха, раковины, кораллы и т.п.;
2) вегетабилистические деньги - товары растительного происхождения: зерно, плоды, табак и т.п.;
3) гилоистические деньги - предметы и продукты труда, содержащие металлы и другие вещества неживой природы: орудия труда, оружие, украшения, золотой песок, драгоценные камни, соль и т.п.
В некоторых странах, где была широко распространена работорговля, в качестве товарных денег использовались люди.
В современных условиях в случае серьезного расстройства денежного обращения (наличного и безналичного) люди также могут обращаться к товарным деньгам. В качестве таковых могут использоваться сигареты, водка (другие спиртные напитки), спички, дефицитные продукты питания и т.п. Очевидно, что в данном случае использование товарных денег не может быть длительным, так как это чревато серьезным расстройством национальной экономики.
Полноценные деньги. В эту группу включаются следующие основные формы денег:
1) слитки металлов (драгоценных);
2) монеты на драгоценных металлов (преимущественно из золота и серебра);
3) банкноты с полным покрытием драгоценным металлом.
Первые полноценные деньги выпускались в форме слитков. Для того чтобы преодолеть неудобства, связанные с определением количества и качества металла, содержащегося в слитке, власти стали ставить на них клейма, удостоверяя вес и чистоту слитка. Клейменые слитки имели хождение уже в Древнем Египте и Вавилоне. Существенным их недостатком была слабая делимость.
Считается, что первые монеты были отчеканены в Лидийском царстве при царе Крёзе в VI в. до н.э. Они были сделаны из природного сплава золота и серебра (электры) и имели квадратную форму. Само слово «деньги» в ряде западных языков (англ. «money») происходит от латинского слова «moneta», которое связано с именем римской богини Юноны Монеты1. На территории храма этой богини в IV в. до н.э. началась чеканка монет Древнего Рима. В 600-300 гг. до н.э. монеты округлой формы чеканились в Китае. Монеты, отчеканенные в Римской империи, распространялись на колонии и дальние страны, с которыми Рим вел торговлю. Начиная с 800-900 гг. н.э. в большинстве европейских государств и на Руси появляется собственная чеканка. Поскольку весовое содержание первых монет нередко совпадало с обозначенным на них номиналом, то название весовой единицы обычно повторялось и в денежной (гривна, фунт и т.д.).
Строго говоря, полноценные деньги также относятся к категории товарных, но драгоценные металлы являются особым товаром. Полноценные металлические деньги выделились из мира товарных денег в силу того, что они в наибольшей степени удовлетворяли тем требованиям, которые предъявляются к товарам, претендующим на выполнение денежных функций. Такими требованиями являются:
1) сохранность. Золото и серебро в отличие от скота, шкур, зерна и других товарных денег могут храниться бесконечно долго; даже длительное обращение металлических денег приводит к очень незначительным потерям металла в результате истирания2;
2) однородность. Драгоценные металлы имеют одинаковый химический состав, что при равном весе слитков и монет (в расчете на чистый металл) предполагает равенство их стоимости. Это не всегда справедливо в отношении товарных денег. Например, две коровы, выступающие в качестве товарных денег, даже при одной породе и абсолютно равном весе могут иметь различный возраст и здоровье, соответственно иметь различные удои молока и качество мяса;
3) узнаваемость. И по весу, и по цвету, и тем более но оформлению (рисунку чеканки) можно без особого труда отличить (не прибегая к специальным техническим средствам) золото и серебро от других материалов". Узнаваемость металлических денег создавала возможности для всеобщего их признания на больших пространствах;
4) делимость. Драгоценные металлы можно делить в любых пропорциях, которые удобны для выполнения ими функции обмена. Этого преимущества нет у многих товарных денег. Например, нельзя поделить живого барана, если таковой используется в качестве товарных денег;
5) редкость. Если какие-то предметы являются слишком распространенными и доступными в природе, то эффективность их использования в качестве денег резко снижается. Например, трудно себе представить возможность использования в качестве денег морского или речного песка. Золото и серебро достаточно редки в природе, на их добычу необходимо затрачивать большое количество живого и овеществленного труда, что делает золото дорогим товаром. Из редкости драгоценных металлов вытекает такое их важное качество, как портативность, т.е. концентрация большой стоимости в ограниченном объеме и весе. Портативность, в свою очередь, делает металлические деньги удобными для хранения и транспортировки (транспортабельность);
6) товар не должен иметь собственной потребительной стоимости. Конечно, драгоценные металлы имеют свою потребительную стоимость, которая выражается в том, что они могут быть использованы в ювелирном деле, зубопротезировании, покрытии куполов храмов и т.п. Однако такое промышленно-бытовое применение золота и серебра (особенно золота) крайне ограничено. Это облегчает использование драгоценных металлов в качестве денег. В противном случае спрос со стороны промышленности и других отраслей мог серьезно воздействовать на предложение металла как денег и приводить к серьезным расстройствам денежного металлического обращения. Пшеница, в отличие от драгоценных металлов, имеет очень большое значение как потребительский товар, и в случае неурожая и голода такие товарные деньги были бы в прямом смысле съедены людьми.
У полноценных денег должен быть обозначен номинал (на лицевой стороне), совпадающий с их рыночной товарной стоимостью. Как свидетельствуют исторические исследования, даже во времена наибольшего расцвета полноценных денег параллельно с ними обращались так называемые представители полноценных денег. Номинал последних был выше стоимости заключенного в них металла2. Такие монеты (билонные, или разменные) неограниченно обменивались на полноценные монеты по фиксированному курсу. Однако в неспокойные времена (войны, голод, революции и народные волнения) такой обмен прекращался (полноценные деньги уходили за границу и (или) в сокровища) или осуществлялся по курсу, существенно отличному от фиксированного (декретного).
В течение длительного исторического периода в качестве денег одновременно использовались два драгоценных металла - золото и серебро. Такая денежная система получила название биметаллизма, т.е. параллельно обращались золотые и серебряные монеты. Государство законодательно устанавливало соотношение обмена между золотом и серебром. Изменения в издержках производства двух благородных металлов, например вследствие открытия новых месторождений, приводили к ситуации, когда рыночная стоимость одного из них оказывалась выше рыночной стоимости другого. В этом случае люди предпочитали не использовать в качестве денег тот металл, который был законодательно оценен ниже рыночной стоимости. Соответствен но они старались применять в расчетах тот из двух металлов, который законодательно оценивался выше его рыночной стоимости. Поэтому система биметаллизма была очень неудобной для хозяйственной практики.
В истории известны случаи, когда роль всеобщего эквивалента монопольно выполняло серебро. Такая денежная система носила название серебряного монометаллизма. В России она существовала в 1843-1852 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. Тем не менее общемировой тенденцией XIX в. было закрепление роли всеобщего эквивалента за золотом и формирование системы золотого монометаллизма.
Для придания монетам твердости при их чеканке к чистому металлу (золоту или серебру) добавляли примеси, т.е. другие металлы, например медь. Поэтому содержание чистого благородного металла в монете определялось не только весом, но и пробой. Примесь прочих металлов называется лигатурой.
На ранних стадиях развития денежной системы, основанной на благородных металлах, проводилась свободная чеканка монет. При такой организации чеканки каждый житель страны мог доставить на государственный монетный двор благородный металл в виде слитков, украшений или посуды для чеканки монет.
В процессе обращения монеты переходили из рук в руки и постепенно стирались - теряли часть веса. Поэтому государства устанавливали предел допустимого отклонения фактического веса монеты от законодательно определяемою стандарта. Такой предел отклонения носил название «ремедиума.
Развитие денежной системы привело к закрытой чеканке монет, когда монеты чеканились из принадлежащего государству благородного металла. Закрытая чеканка позволяла государству получать весь доход от выпуска монет. Этот доход носит название <сенъораж. При закрытой чеканке монет появлялась возможность снижать вес и пробу чистого благородного металла в монете и увеличивать долю лигатуры. При этом сохранялся номинал монет. Такая практика получила название «порчи монет*. Она позволяла резко увеличивать доходы государства. Но сама возможность такой практики основывалась на том, что в денежном обращении могли использоваться деньги, не обладающие собственной стоимостью. Это было предопределено знаниями людей о пропорциях обмена между товарами.
Появление в XIX в. системы золотого монометаллизма обусловило установление золотого содержания денежных единиц - золотого паритета. Это означает приравнивание денежной единицы (рубля, доллара, фунта) к определенному весу золота. Б Великобритании золотой паритет денежной единицы был установлен в 1816 г., в США - в 1837 г., в Германии - в 1875 г., во Франции - в 1878 г., в России - в 1897 г., в Японии - в 1897 г.
В 1867 г. на Парижской валютной конференции за золотом была закреплена функция мировых денег. На практике золото редко пересылалось из страны в страну при проведении расчетов. Это было связано со значительными расходами на осуществление таких перевозок. В деловой практике международные расчеты в XIX в. осуществлялись с использованием переводных векселей (тратт). Импортеры приобретали для проведения расчетов переводные векселя, полученные экспортерами своей страны, и пересылали их своим кредиторам. Золото применялось лишь для сальдирования баланса международных расчетов конкретной страны.
В XVIII в. добыча благородных металлов обеспечивала мировые потребности в достаточном количестве денежного материала. Однако на этом фоне проявились колебания объема денег в обращении. Они были следствием неравномерного движения благородных металлов между странами из-за неустойчивости внешней торговли.
С конца XIX в. потребность в золоте как денежном материале резко опережала темпы его добычи. В связи с этим в экономической литературе того периода обсуждался вопрос о неизбежности перехода к деньгам, не размениваемым на золото.
Поэтому система золотого монометаллизма просуществовала в течение относительно непродолжительного периода времени, В национальной экономике европейских стран обращение золотых монет прекратилось с началом Первой мировой войны в 1914 г., в США - в 1933 г.
В 1920-х гг. в некоторых странах у экономических агентов сохранялась возможность обменивать на золотые слитки большие суммы бумажных денег. По впоследствии такая практика была отменена.
В 1971 г. золото фактически потеряло роль денежного товара в сфере международных экономических отношений. Произошла демонетизация благородного металла. Золото перестало выполнять роль денет. По оно до сих пор хранится в центральных банках государств как важнейший резерв.
Вексель и золотое обращение. Для появления неразменных на золото денег на бумажных носителях большое значение имели два фактора: «порча монет» на государственных монетных дворах и развитие вексельного обращения. «Порча монет» показала, что роль полноценных денег могут выполнять неполноценные, если государство принимает их в уплату налогов. Вексельное обращение продемонстрировало, что в качестве средства платежа могут использоваться деньги на бумажном носителе.
Вексель - - составленный в соответствии с требованиями закона документ, содержащий долговое обязательство векселедателя и дающий векселедержателю право по истечении установленного срока требовать от векселедателя уплаты определенной в нем денежной суммы.
Вексель может быть простым и переводным (траттой). Переводной вексель обладает свойством обращаемости, т.е. он может передаваться из рук в руки. Обращаемость обеспечивается специальной передаточной надписью - индоссаментом (от англ. endorsement - подтверждение, одобрение). Переводные векселя в силу удобства их использования для осуществления платежей смогли в определенной степени заменить в XVII-XVIII вв. наличные деньги в расчетах по оптовым коммерческим сделкам. Но переводные векселя обращались лишь среди ограниченного числа коммерсантов, доверяющих сольвентности (платежеспособности) векселедателей и индоссантов.
С копна XVII в. к выпуску (эмиссии) ценных бумаг, имеющих свойства переводного векселя, приступили коммерческие банки. Эта ценная бумага получила название банкноты (от англ. hank note - банковская записка).
Банкнота - вексель па выпустивший ее банк. Эмиссия банкнот означала появление кредитных денег. Банкнотное обращение позволило преодолеть границы вексельного обращения. Банки эмитировали банкноты, проводя операции по учету коммерческих векселей. Суть этих операций в том, что коммерческий банк приобретает вексель до срока его погашения, выплачивая векселедержателю сумму векселя, уменьшенную на величину будущего дохода банка от такой операции. При наступлении срока погашения банк получит с векселедателя всю указанную в векселе сумму. Выраженная в процентах сумма дохода банка называется учетным процентом.
Первые европейские банкноты, как полагают историки, были эмитированы Банком Швеции в 1661 г., считается, что это была исключительно частная эмиссия. В 1694 г. только что созданный Банк Англии также эмитировал банкноты, причем эмиссия была санкционирована королевской властью. Б течение XVIII-XIX вв. происходило постепенное замещение эмиссии банкнот многочисленными частными банками эмиссией центральных банков (хотя последние преимущественно также имели статус частных институтов, однако при этом они наделялись со стороны государственной власти особыми правами в деле организации выпуска и обращения банкнот и металлических денег). Постепенно полноценные деньги в виде банкнот становились менее полноценными в силу того, что власти стали разрешать центральным банкам часть банкнотной эмиссии осуществлять без покрытия запасом металла.
В начале XIX в., когда Англия еще только переходила к золотому стандарту, в этой стране происходили бурные дискуссии по поводу того, должна ли банкнотная эмиссия полностью покрываться золотым запасом или нет. В это время определились два лагеря (две школы) - банковская школа и денежная школа. Наиболее известными представителями первой из них были Томас Тук и Джон Фуллартон, причем они опирались на авторитет и идеи Адама Смита. Вторая из названных школ прежде всего представлена Давидом Рикардо.
Главный постулат банковской школы - удовлетворение потребностей общества в платежных средствах осуществляется посредством банкнотов ной эмиссии кредитных организаций (банков); банкноты обеспечиваются в первую очередь не золотом, а векселями товаропроизводителей, поэтому полного покрытия банкнотной эмиссии металлом не требуется; объем банкнотной эмиссии регулируется автоматически, а не определяется прихотью банков.
По мнению представителей денежной школы, банкнотная эмиссия должна полностью покрываться металлическим запасом банка, причем в качестве металла предлагалось использовать золото (т.е. одновременно защищалась идея золотого стандарта).
В конечном счете в Англии (в 40-х гг. XIX в.), а позднее в других странах законодательно было введено эмиссионное право - право центральных банков выпускать определенное количество банкнот без металлического покрытия (причем без дополнительных на то разрешений со стороны законодательной власти). На протяжении XIX-XX вв. эмиссионное право во многих странах Западной Европы и США не раз пересматривалось в сторону понижения процента покрытия банкнотной эмиссии металлическим запасом. Вместе с тем в некоторых странах после введения золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны фактически банкнотная эмиссия в отдельные годы оказывалась покрытой золотым запасом более чем на 100% (Англия, Россия).
Дальнейшая эволюция денег была связана с развитием как банкнотного обращения, так и обращения неразменных на золото бумажных денег, выпускавшихся казначействами, т.е. правительствами.
Неразменные деньги. После окончательной ликвидации так называемого золотого стандарта, в рамках которого существовала связь банкнотного обращения с металлом1, все деньги стали неразменными (неразменными на металл). Было бы логично предположить, что одновременно эти деньги стали и неполноценными. Вместе с тем некоторые авторы воздерживаются от такой квалификации современных денег, поскольку формально эмиссия различных неразменных денег обеспечивается теми или иными активами банков, которые осуществляют эту эмиссию. Однако фактически в современных условиях чаще всего имеет место схема, когда одни неразменные деньги обеспечиваются другими неразменными деньгами, поэтому по существу деньги являются необеспеченными и неполноценными. Совершенно «пустыми» деньгами их также назвать нельзя. Например, доллар США частично обеспечен золотым запасом этой страны, однако, по оценкам специалистов, степень этого обеспечения составляет сегодня немногим более 1%.
Не стоит думать, что неразменные деньги - явление последних десятилетий. На самом деле в истории человечества имеется много примеров, когда деньги не были обеспечены никаким конкретно имуществом и соответственно были неразменными. Такие деньги наделялись принудительной платежной силой па основании законов, указов, декретов. Например, в Китае еще в XIII в, были введены в обращение бумажные деньги, прием которых был обязательным согласно императорскому указу. Отказ от приема бумажных знаков карался вплоть до смертной казни.
Очень близко к понятию современных неразменных денег примыкает понятие «кредитные деньги». Под кредитными деньгами понимаются выпускаемые банками кредитные знаки стоимости (долговые обязательства), которые обладают всеобщей обращаемостью и выполняют прежде всего функцию средства платежа. Надо иметь в виду, что банки и другие кредитные организации могут выпускать некоторые знаки стоимости (долговые обязательства), которые не обладают всеобщей обращаемостью. Например, облигации и акции1. Приведенное выше определение кредитных денег не является единственным. В экономической литературе можно найти более 30 различных определений кредитных денег, сделанных различными экономистами, начиная от меркантилистов и представителей классической политической экономии и кончая представителями монетаризма, кейнсианства и других современных школ.
Достаточно часто неразменные, или кредитные, деньги также называют фидуциарными. Бот что по поводу этих денег пишут известные специалисты Р. Л. Миллер и Д. Д. Бан-Хуз: «Стоимость платежа покоится на вере людей в то, что они могут обменять неразменные деньги на товары и услуги. Слово «фидуциарный» происходит от латинского fiducia, что означает "доверие", "вера"... в США платежи осуществляются на основе бумажноденежного (фидуциарного) стандарта (fiduciary monetary standard)».
Переход к неразменным деньгам серьезно преобразовал экономическую жизнь общества. Прежде всего у государства появилась возможность активно использовать денежные рычаги для воздействия на экономику, поскольку был снят «золотой тормоз» с эмиссии денег. Теоретическое обоснование активного вмешательства государства в экономическую жизнь с помощью денежных и бюджетных инструментов было разработано Джоном Кейнсом (прежде всего в его работе «Общая теория занятости, процента и денег»). Окончательное отсоединение мировой валютной системы от золота в 1970-е гг. вызвало взрывное увеличение эмиссии долларов ФРС, что обусловило такое же взрывное увеличение масштабов финансовых рынков, появление новых видов институтов, инструментов и операций на этих рынках. Стал происходить быстрый отрыв финансовых рынков от реального сектора экономики, резко усилились спекулятивные мотивы операций, перекосы в мировой валютной и экономической системе (в частности, экономика из «производящей» стала превращаться в «перераспределяющую», или «финансовую»), нарастала неустойчивость мировой экономики и т.п. Итогом всего этого стал сегодняшний мировой кризис.
Современные неразменные деньги имеют следующие основные формы.
1. Бумажные деньги - под ними понимаются не только казначейские билеты, которые традиционно наделялись принудительной покупательной и платежной силой, но и банкноты (после ликвидации золотого стандарта они окончательно утратили всякую связь с металлом). Можно назвать следующие важные признаки (свойства) бумажных денег: 1) неразменность; 2) наличие принудительного курса; 3) беспроцентность (в отличие от депозитных денег, ко торые представляют собой кредитные деньги с начисляемым процентом). Доля казначейских билетов в объеме наличной денежной массы во всех странах мира сегодня ничтожно мала (кое-где их вообще нет), основным инструментом современного наличного денежного обращения выступает неразменная банкнота1. Бумажные деньги - это наличные деньги.
2. Депозитные деньги - деньги, которые эмитируются и существуют в виде записей на банковских счетах. Данная форма денег имеет много различных модификаций, определяемых видами банковского счета2 и видами инструментов, с помощью которых можно управлять этими деньгами. Депозитные деньги - это безналичные деньги. В послевоенный период во многих развитых странах стал наблюдаться ярко выраженный процесс замещения наличных денег безналичными. Это было обусловлено целым рядом факторов:
- необходимостью удешевления денежного обращения (по некоторым оценкам, затраты на производство, эмиссию, транспортировку, охрану наличных денег даже сегодня в экономически развитых странах составляют несколько процентов валового продукта);
- дополнительными удобствами и преимуществами дли граждан (безопасность хранения, отсутствие риска получить фальшивые денежные знаки, высокая скорость операций, возможность получения процентов и т.п.);
- борьбой с преступностью (наличные деньги являются «питательной почвой» для преступной деятельности, так как денежные операции могут совершаться без свидетелей; при использовании безналичных денег в любой операции обязательно участвует по крайней мере один банк, и любые денежные операции фиксируются банком; исчезает возможность фальшивомонетничества).
Основными инструментами управления безналичными (депозитными) деньгами являются чеки и пластиковые карты.
Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы; чеки используются физическими лицами для наличных и безналичных расчетов. Особенно широко чеки используются в тех странах, где имеются разветвленные филиальные сети кредитных учреждений, - США, Канада, Великобритания и др. В США, например, чеки обслуживали в 2000 г. около 70% всего количества безналичных транзакций и составляли около 11% всего стоимостного объема безналичных платежей. Подавляющее число чеков (более 50%) было выписано физическими лицами (персональные чеки), около 40% - коммерческими предприятиями (коммерческие чеки), около 5% - федеральными и местными органами власти (правительственные чеки)1. Почти все чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются счета практически всех кредитных организаций. Особую разновидность чеков представляют дорожные чеки - стандартизированные денежные документы, выписанные в местной или иностранной валюте, обычно используемые при поездках за рубеж для оплаты товаров и услуг и (или) получения наличных денег. Дорожные чеки представляют собой нредоплаченные финансовые продукты.
Пластиковая карта - именной денежный документ, выпушенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету. Пластиковые карты могут также служить средством погашения долгов во взаимоотношениях между физическими и юридическими лицами, использоваться для получения наличных денег с расчетного счета практически в любое время.
3. Электронные деньги - новый вид денег, которые эмитируются преимущественно частными небанковскими структурами; в силу отсутствия у них статуса законного платежного средства, они имеют пока ограниченную обращаемость.
Во многих публикациях называются две основные разновидности электронных денег:
а) сетевые деньги (network money) - деньги, которые хранятся на счете банка или другой организации-эмитента (в виде записей на электронных носителях) и которые можно использовать путем выдачи владельцем такого счета инструкции о переводе денег на электронный счет другого лица; фактически данный вид электронных денег можно рассматривать как разновидность традиционных депозитных денег;
б) деньги на основе карт - «электронная наличность» (c-cash), которая хранится в так называемом «электронном кошельке» и может передаваться с помощью специальных технических устройств в «электронный кошелек» другого лица и (или) на электронный счет другого лица, открытый в банке или иной организации-эмитенте.
Активное внедрение электронной техники в обеспечение денежного обращения началось примерно с 1960 г. В период 1960-1980 гг. происходил перевод на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался созданием клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, систем электронных трансфертов. Широкое распространение последних позволило перейти к массовому использованию розничных электронных платежных средств, прежде всего дебетовых и кредитных карт. В 1990-е гг. стали разрабатываться и внедряться системы электронного доступа к счетам банков (дебетовые интернет-карты, электронные чеки, онлайновый банкинг). В это же время появились первые электронные деньги, эмитированные небанковскими институтами.
По нашему мнению, к электронным деньгам следует относить лишь те деньги, которые начинают конкурировать с кредитными деньгами, эмитируемыми в обычном порядке центральным банком и коммерческими банками. Не следует путать электронные деньги, выпуск которых увеличивает общую денежную массу в стране, с системой электронных расчетов, которая обеспечивает обращение уже имеющихся депозитных денег, эмитированных банками в соответствии с принятым порядком и находящихся под контролем центральных банков. Некоторые авторы вообще отрицают существование электронных денег как самостоятельной формы.
Нам кажется, что такое категорическое отрицание также необоснованно. Настоящие электронные деньги имеются; они находятся вне банковского сектора и сферы контроля центральных банков и эмитированы различными небанковскими учреждениями - телефонными, транспортными, торговыми фирмами. Использование таких денег осуществляется с помощью различных карт и (или) специальных терминальных устройств, связанных с электронными техническими средствами компании-эмитента, которые обеспечивают хранение и учет информации по счетам пользователей электронных денег. Главная отличительная черта этих денег связана не с их носителем (магнитные носители информации), а с тем, что они являются небанковскими деньгами. Безусловно, развитие электронной техники, коммуникаций, Интернета увеличивает возможности для появления таких денег. Хотя масштабы использования электронных небанковских денег сегодня очень скромные, некоторые из них имеют ряд преимуществ перед обычными наличными и безналичными деньгами. В частности, эмитенты электронных денег иногда обещают их держателям обмен по первому требованию па реальные активы, например, золото (e-gold). Таким образом, некоторые виды электронных денег являются обеспеченными и разменными, что, несмотря на достаточно непривычную форму, роднит их с деньгами прошлого. То есть такие деньги уже нельзя относить к неразменным (фидуциарным) деньгам.
Следует иметь в виду, что при неразменных деньгах происходит модификация ряда функций по сравнению с теми, которыми обладали полноценные металлические деньги. Б особенности это касается функции меры стоимости. Металлические деньги, например, эффективно выполняли функцию меры стоимости, чего нельзя сказать о неразменных деньгах. Последние, скорее, позволяют соизмерять стоимости отдельных товаров, а не определять (измерять) стоимость того или иного товара напрямую. Раньше, к примеру, можно было сказать, что бутылка молока стоит 0,1 г золота, а мешок пшеницы - 0,2 г, т.е. имело место прямое измерение стоимости товара через золото; уже на основе прямого измерения можно было проделать операцию соизмерения стоимостей двух товаров и сказать, что их отношение равняется 1: 2. Сегодня на рынке, предположим, бутылка молока стоит 40 руб., а мешок пшеницы - 120 руб.; у нас есть возможность с помощью неразменных денег (выступающих в идеальной форме) лишь соизмерить стоимость двух товаров (молока и пшеницы) и сказать, что отношение между стоимостью первого и второго равняется 1: 3. По мнению некоторых экономистов, превращение денег из средства измерения стоимостей товаров в средство их соизмерения создает предпосылки для нарушения эквивалентного обмена на рынке.
Выше мы уже отмстили, что в условиях неразменных (кредитных) денег все большая часть всех денег используется в качестве средства платежа, а не средства обращения. Кстати, некоторые экономисты объединяют функцию средства платежа и функцию средства обращения на том основании, что кредитные отношения приобретают всеобщий характер (причем активное внедрение неразменных денег выступает мощным катализатором развития кредитных отношений). Следует обратить внимание, что в эпоху доминирования полноценных денег они в первую очередь обеспечивали движение товаров, при кредитных деньгах на первый план выходит обеспечение движение капитала.
Однако, но нашему мнению, специфика функции денег как средства обращения сохраняется: в некоторых странах, где развито наличное обращение денег (например, в России), непосредственное обслуживание товарного обращения продолжает оставаться важной самостоятельной функцией денег.
Интересно посмотреть на функцию денег как средства накопления. Если металлические деньги при их использовании в таком качестве «замораживались», в буквальном смысле переставали двигаться, превращались в сокровище, то кредитные деньги, выполняя функцию накопления, могут одновременно находиться в обращении и обеспечивать держателю этих денег доход. Речь идет о деньгах, размещаемых на депозитных счетах банков, которые в итоге оказываются на финансовых рынках, «зарабатывая» прибыль банку и доход клиенту банка1. Указанная модификация функции денег как средства накопления стала происходить еще в то время, когда в мире существовал золотой стандарт, но уже бурно начали развиваться финансовые рынки. В начале XX в. Р. Гильфердинг отмечал: «Если в одном месте деньги застывают в качестве сокровища, то кредит немедленно превращает их в активный денежный капитал в другом процессе обращения»2. Накопление денег, коль скоро оно становится средством получения прибыли, превращается в условиях современной экономики в накопление капитала. Оно осуществляется с помощью таких инструментов, как банковские депозиты, акции, облигации, другие финансовые инструменты. В частности, ценные бумаги выступают в качестве гигантского резервуара, в который стекаются все высвобождающиеся денежные средства; при необходимости эти средства из этого резервуара могут извлекаться.
Следует также подчеркнуть, что неразменные деньги являются национальными деньгами, что затрудняет выполнение ими функции мировых денег. В связи с этим сегодня активно обсуждаются различные варианты преодоления этого недостатка современных денег. Наиболее очевидные из них: а) восстановление в том или ином виде золотого стандарта применительно к сфере международных экономических отношений (как правило, вопрос о возвращении к внутреннему золотому стандарту не обсуждается); б) создание новой валюты, имеющей статус наднациональной.
В экономической литературе широко используются понятия формы и виды денег. При этом авторы по разному их трактуют. Иногда эти понятия используются как синонимы. На наш взгляд эти понятия необходимо различать, так как они имеют разную природу.
Форма денег – это денежный знак в материально-вещественной форме. Характеризуя формы денег, мы принимаем во внимание материал, из которого они изготовлены. К настоящему времени человечеству известны четыре формы денег: товарные, металлические, бумажные и депозитные . Эволюция форм денег определена технологическими особенностями производства и масштабами товарного обращения.
Товарная форма денег предполагает, что в качестве денег выступает товар. Эта форма характерна для раннего этапа развития товарного производства, когда акты купли-продажи носили эпизодический характер. Роль денег играл тот товар, на который был наибольший спрос или же тот, что имелся в изобилии.
Металлическая форма денег предполагает, что в качестве денежного товара выступают слитки металла и монеты.
Благодаря особым свойствам металлы наиболее приспособлены к выполнению роли денег: во-первых, качественная однородность – любая часть куска металла ничем не отличается от целого; во-вторых, делимость – слиток большой стоимости можно легко превратить в разменную монету для мелких торговых операций; в-третьих, хорошая сохраняемость; в-четвертых, портативность, т.е. удобство при перевозках; в-пятых, сложность добычи и переработки;
Ранняя история денег свидетельствует об использовании многих металлов, включая бронзу, медь, железо, но господствующее место в денежном обращении заняли драгоценные металлы: золото и серебро, во-первых из-за своей редкости, во-вторых из-за их высокой стойкости к коррозии. Золото практически невозможно уничтожить. Считается, что фактически все золото, которое когда либо было добыто на земле, за исключением только того золота, которое снова зарыли случайно или преднамеренно, и по сей день находится где-то в обращении.
Бумажные деньги – это денежные знаки на бумажной основе. Такие денежные знаки с обозначенной на них нарицательной стоимостью (номиналом) называют купюрами. Они выпускаются законодательно установленными в стране монетарными органами, такими как казначейство, министерство финансов, банки.
Для появления бумажных денег существовали объективные предпосылки.
Особенности металлического обращения, такие как: стирание, износ монет. Изношенные монеты продолжали использоваться в обращении и выполняли функции средства обращения и платежа так же, как и новые монеты.
Металлические деньги тяжеловесны, что вызывает неудобства при расчетах по крупным сделкам.
Высокие издержки обращения монет из драгоценных металлов, связанные с их чеканкой, хранением и транспортировкой. Кроме того, монеты изнашивались, их портили и требовались дополнительные расходы на их замену.
Применение монет из драгоценных металлов зависело от объемов их добычи.
Таким образом, металлическое обращение тормозило скорость оборота и сдерживало развитие товарного производства. Формой решения этого противоречия и явились бумажные деньги.
Первоначально бумажные деньги возникли как разменные деньги, способные в соответствии с номиналом обмениваться на золотые или серебряные монеты через банковские учреждения. В настоящее время, когда золото в качестве денег полностью ушло из обращения, во всех странах используются неразменные бумажные деньги.
Бумажные деньги могут выполнять свои функции, если их количество в обращении будет ограничено (в соответствии с законом денежного обращения) и гарантировано качество.
Депозитные деньги - эта форма денег характерна для стран с развитой банковской системой. Это принципиально новая форма денег, носителем которой является банковский счет. Депозит - это денежный вклад владельца в банке с открытием банковского счета, то есть записи суммы денег на счете. Владелец счета с помощью технических средств получает возможность управлять своими деньгами: рассчитаться за покупку путем перечисления денежной суммы на счет продавца в виде записей на счетах или выпиской чека на оплату. При совершении таких сделок отсутствуют наличные деньги. Расчеты осуществляются путем записей на счетах банков. Депозитные деньги часто называют безналичными средствами.
Депозиты обладают большей сохранностью, чем наличные деньги, они удобны для расчетов через банковскую систему, особенно для осуществления платежей при крупных сделках. Поэтому эта форма денег получает доминирующее развитие в современном мире.
В последние десятилетия владельцы депозитов получили возможность управлять счетом с помощью пластиковых банковских карт. Владелец счета в банке может приобрести пластиковую карточку, содержащую закодированную информацию о банке, счете, сумме и т.д. С помощью карты можно рассчитаться за покупку товаров или услуг в торговой сети, где установлено специальное оборудование - терминалы, позволяющие произвести проверку платежеспособности карточки и подтвердить факт расчета.
История развития форм денег на этом не заканчивается, с изменением общества будут меняться и формы денег.
Использование денег - любого предмета, который является общепризнанным в качестве средства платежа за товары, услуги и долги - значительно упрощает обмен.
Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена.
Многие тысячелетия назад из массы товаров выделилась группа или даже один товар, который стал играть роль посредника в обменных операциях. У некоторых народов богатство измерялось численностью голов скота, и стада пригонялись на рынок для оплаты предполагаемых покупок (латинский корень слова «капитал» - capus, т.е. голова, штука). В России обменные эквиваленты назывались «кунами» - от меха куницы. Древние эквиваленты поражают воображение: табак и кожи, бусы из раковин, вино и рабы, пиво.
Так сложились зародышевые формы денег.
\r\nЗолото и серебро
в роли денег
\r\nСтихийное развитие товарных отношений привело к тому, что в конечном счете роль денег как орудия опосредования обмена всех
\r\nтоваров прочно и надолго закрепилась за драгоценными металлами - серебром и золотом.
С совершенствованием технологий обработки металлов монеты начали чеканить из серебра и золота. Их общепризнанность в роли денег обеспечивалась тем, что они сами по себе были товаром, имели внутреннюю ценность. Самой удобной формой монеты оказалась круглая.
Каков механизм стихийной эволюции товаров-посредников, чем он предопределяется?
Здесь действует закон естественного отбора и приспособления естественных свойств денежных товаров к общественным потребностям. Как писал в начале XVIII в. ирландец Р. Кантильон в своем труде «Очерк об общей природе торговли», который был опубликован в 1755 г., «золото и серебро, и только они, малы по объему, одинаково добротны, легки в перевозке, не оставляют отходов при размене, удобны для хранения, красивы и блестящи в предметах, которые из них изготавливают, и могут использоваться до беско-нечности»1.
Таким образом, драгоценные металлы обладают рядом естественных свойств, которые делают их наиболее пригодными для выполнения общественных функций всеобщего эквивалента:
однородностью - два куска одного и того же благородного металла одинакового веса ничем не отличаются друг от друга, имеют равную стоимость; поэтому для выражения стоимости товаров лучше всего подходит такой товар, все экземпляры которого качественно одинаковы и различаются лишь количественно, по весу;
делимостью - благородные металлы в отличие от иных денежных материалов (мехов или скота) делятся на части без потери стоимости, что весьма важно для денежного товара, который призван обслуживать обмен товаров самой различной стоимости;
безотходностью - данное свойство тесно связано с предыдущим: в случае деления денежного материала общая стоимость не уменьшается, нет и отходов, более ценных и менее ценных частей;
портативностью - деньги удобны в пользовании тогда, когда они имеют малый вес, следовательно, их можно легко носить; например, весьма небольшие, легко переходящие из рук в руки весовые количества серебра (и особенно золота) имеют высокую стоимость и потому способны обслуживать обращение крупных масс сравнительно дешевых товаров;
удобством транспортировки - деньги удобны в пользовании тогда, когда их легко спрятать;
сохраняемостью (износостойкостью) - благородные металлы не подвержены порче и связанной с ней потере стоимости, их не ест тля, ржа и пр.;
универсальностью как средство накопления, сокровище - драгоценные металлы служат средством накопления независимо от политического строя, установившегося в стране, изменения государственных границ, перемещения из страны в страну.
Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. М.: Дело Лтд, 1994.
Таким образом, в результате естественного отбора денежных материалов роль денег на длительное время закрепляется за драгоценными металлами.
Единицей счета стал вес, что, конечно, удобнее, чем измерение в штуках. Оставалось решить проблему надежности и достоверности весовых количеств денежного металла. Выход был найден посредством чеканки монет, т.е. слитков металла строго определенной формы, веса и достоинства. Монеты стали узаконенным средством обращения и платежа. Так в ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения. Биметаллизм Вначале существовала система биметаллизма
и монометаллизм (XVI-XVm ^ означающая обращение на равных основаниях двух металлов - золота и серебра, между которыми установилось фиксированное соотношение.
Биметаллический стандарт, или биметаллизм, представляет собой денежную систему, где совместно обращаются золотые и серебряные монеты, между которыми установлен фиксированный курс обмена. Как и всякая денежная система, биметаллизм включает определенные институциональные соглашения1.
Институциональные соглашения основываются на двух составляющих: на законе о чеканке и законе о денежном обращении. Власти могут разрешить свободную чеканку монет из одного или обоих металлов.
Свободная чеканка золотых и серебряных монет является необходимым, но не достаточным условием биметаллического стандарта. При свободном денежном обращении, либеральном экспорте и импорте обоих металлов монета становится неограниченным законным платежным средством. Соответственно биметаллизм обладает следующими характеристиками:
свободная чеканка монет;
неограниченное обращение монет и благородных металлов;
фиксация обменного курса между двумя металлами.
Если все три условия соблюдены, биметаллизм называют системой двойного стандарта, или системой двойных валют. В чистом виде он существовал в США и Латинском валютном союзе в XIX в. Вариация описанных условий дает различные денежные системы. Когда только один металл разрешен к чеканке монет и его обращение не ограничено, то биметаллизм становится монометаллизмом. Великобритания ввела монометаллизм в 1816 г. Если оба металла
http://www.forextimes.ru/article/a20997.htm.
могут обращаться без ограничений, но только один разрешен к чеканке, то система носит название «хромой» (или «горбатый») биметаллизм. Он функционировал в Великобритании с 1774 по 1816 г., во Франции, Германии и США - после 1873 г.
Наконец, последний вариант - это чеканка монет из обоих металлов и свободное обращение одного из них. Курс торговых денег, которые образуются таким образом, устанавливается рынком самостоятельно. Торговые деньги обращались в средневековой Европе, а также в Германии, Австрии и Нидерландах до безвозвратного перехода на золотой стандарт.
Золото и серебро всегда шли рука об руку в мире денег. В Римской империи обращались как золотые, так и серебряные монеты. В Европе начиная с раннего Средневековья основу национальных денежных систем составляло только серебро. В XIII в. золотые монеты, ходившие в обращении в Византии и мусульманском мире, вновь вернулись в Западную Европу. Однако их было очень мало, и оценивались они в номинале серебряных монет (чаще всего в марках). После завоеваний в Новом Свете золото в XVI в. хлынуло на европейский континент. Европейские правительства начали устанавливать официальный курс обмена между золотом и серебром. Из-за того что среди властей Европы не было единого мнения насчет оптимального курса обмена, время от времени возникало спекулятивное движение металла из одних стран в другие. Для предотвращения спекуляций правительства периодически корректировали официальный курс.
Первые две трети XIX в. мировая валютная система разделялась на три блока. В зависимости от типа металлического стандарта различались золотой и серебряный монометаллизм, а также биметаллический стандарт.
В золотой блок входили Великобритания, Португалия, а также большинство британских колоний и доминионов.
В серебряном блоке состояли Пруссия, Россия, Австрия, Нидерланды, Дания, Норвегия, Швеция, Мексика, Китай, Индия и Япония.
Ядро биметаллического блока образовывали США и Латинский валютный союз, действовавший с 1865 г., во главе которого стояла Франция. В него входили также Бельгия, Италия, Швейцария, Папская область и Греция. Аналогичная денежная система применялась в Болгарии, Румынии, Испании, Финляндии, которые формально в союз не входили.
Общий денежный стандарт, а также параллельное обращение монет из разных стран в рамках одного блока обеспечивали стабильность валютных курсов внутри каждого блока. Однако между самими блоками стабильность валютного курса не наблюдалась: цена золота и серебра по отношению друг к другу постоянно изменялась. С 1800-х по 1870-е гг. колебания обменного курса были относительно небольшими. Как только появлялось новое месторождение золота, цена на него в серебряном эквиваленте падала, а когда находили серебряные залежи, то снижалась цена серебра. Колебания курсов приводили к интересному явлению: из денежного обращения попеременно вытеснялось то золото, то серебро. В 1850-х гг. в Калифорнии, Австралии и Неваде обнаружились обширные золотые россыпи, и подешевевший металл хлынул в страны биметаллизма. Из него чеканились полноценные золотые монеты, которые по официальному курсу обменивались на серебряные монеты. Странам с золотым монометаллизмом (прежде всего Великобритании) оказалось выгодно менять свое золото в Париже для обслуживания долгов странам серебряного монометаллизма.
В связи с тем, что поддерживалось свободное денежное обращение, в странах Латинского валютного союза золото «вымывало» серебро. Действовал закон денежного обращения, открытие которого приписывают британскому банкиру XVI в. Т. Грэшему: «Худшие деньги вытесняют лучшие».
Согласно этому закону из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых повышается по отношению к «плохим» деньгам и официально установленному курсу. Они припрятываются дома, оседают в сундуках и банковских сейфах. В истории много тому примеров. Одним из них является попытка на Руси в XVII в. при царе Алексее Михайловиче ввести в обращение медную монету. Стараясь поправить экономическое положение после войны, правительство начало чеканку медных денег и прощало им принудительный курс.
В результате значительно выросла рыночная цена серебряного рубля по сравнению с номинальной, серебро начало исчезать из обращения, стремительно выросли товарные цены, что и вызвало бунты населения, получившие название «медные бунты». Нормализация положения была достигнута только после изъятия медных денег из обращения.
Но в 1870 г. в США находят большие месторождения серебра, и его приток подрывает репутацию благородного металла. Многие страны, включая Германию, с 1871 г. демонетизируют серебро и вводят золотой монометаллизм. Чуть ранее большинство делегатов Парижской конференции 1867 г. проголосовало за придание золотому стандарту международного статуса. Теперь серебро начинает вытеснять золото в странах биметаллизма.
Таким образом, биметаллизм де-факто превращался то в золотой, то в серебряный монометаллизм. Такая система впоследствии была названа альтернативным стандартом, поскольку на практике из обращения исчезал тот металл, ценность которого в данный момент времени была завышена.
Многие экономисты полагают, что биметаллизма как такового не существует, а есть лишь система переключения между двумя монометаллическими стандартами. Серебряный доллар больше не чеканится.
Особых неприятностей циклические изменения в денежной системе не приносили, пока объем международного движения капитала не превысил размеры накоплений драгметаллов в странах биметаллизма. Встал вопрос: как ограничить стихийную игру рынка и укрепить денежную систему? Ответы были самыми разными. Наиболее простое и очевидное решение - отменить фиксированный курс обмена между двумя металлами. Один ученый из Ганновера, где такая система просуществовала до 1857 г., назвал одновременное обращение двух металлов без официального обменного курса системой параллельных валют, чтобы отличить ее от классического биметаллизма. В Латинском валютном союзе с 1873 г. прекратили чеканить серебряные монеты, а неограниченный прием серебра в качестве платежа упразднили. По сути дела, власти решили постепенно переходить от биметаллизма к монометаллизму.
В 1871 г. Япония объявила о введении золотого стандарта, но вследствие нехватки золота и постоянного бюджетного дефицита перешла на биметаллизм. Вскоре после победоносной войны с Китаем Япония получила огромную контрибуцию - 38 млн ф. ст., обеспеченных британским золотом. Именно эти средства и позволили учредить в 1897 г. «золотую» иену.
С 1893 г. в Индии перестал действовать серебряный стандарт. Вместо него был введен золотой монометаллизм, однако сделано это было косвенным образом: индийские рупии по фиксированному курсу обменивались на «золотой» фунт стерлингов. Так постепенно шло создание стерлингового валютного блока.
В Российской империи уже длительное время велась подготовка к денежной реформе. Французские власти и деловые круги призывали правительство Александра III ввести серебряный монометаллизм или, еще лучше, биметаллизм. Однако, несмотря на все препятствия (Франция являлась основным кредитором России), С. Витте в 1897 г. ввел в России золотой стандарт. Между тем в Европе и Северной Америке полным ходом шел распад биметаллической системы. Сначала биметаллизм превратился в хромой стандарт, а затем отказались и от него. С 1900 г. оплата ценных бумаг в США предусматривалась только в золоте, а чеканка серебряного доллара остановилась. Чтобы обеспечить плавный вывод серебра из денежного обращения Казначейство США ежемесячно производило его закупки. В связи с прекращением чеканки серебряных монет встал вопрос о роспуске Латинского валютного союза. Правительства стран-участниц обратились к Франции с требованием гарантировать возмещение хотя бы золотого содержания серебряных монет. Франция сделать это отказалась, и в 1890-е гг. союз прекратил свое существование, хотя формально он сохранялся до конца 1926 г.
Таким образом, в XIX в. на смену биметаллизму пришла система монометаллизма. Закрепление за ним монопольной роли денег называется также системой золотого стандарта. Для нее характерны: чеканка и обращение золотых монет, свободный размен бумажных денег на золото в соответствии с установленным законом содержанием металла в денежной единице.
После введения золотослиткового и золотовалютного стандартов золотые монеты полностью ушли из обращения и золотое обеспечение было отменено. Итак, в современных условиях золото, а еще раньше серебро, перестало быть денежным товаром. Виды и формы При анализе видов и форм денег рассматриваются
пенег готовые результаты их эволюции, дифференциа-
Видом денег называется подразделение денег по природно-функциональному признаку. Принято выделять три основных вида денег:
товарные;
символические;
кредитные.
В рамках вида денег выделяются денежные формы.
Формой денег называется внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег. Так, современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения:
бумажные;
депозитные;
электронные.
Наконец, в рамках каждой современной денежной формы можно выделить несколько платежных инструментов, служащих для совершения конкретной покупки. Например, депозитные деньги включают такие платежные инструменты, как чеки, пластиковые карты и т.д.
Исторически существовало две формы денег - полноценные и неполноценные, затем добавились квазиденьги (табл. 1.2).
Таблица 1.2. Формы и виды денег
Форма денег и квазиденьги Вид денег и квазиденег
\r\nПолноценные деньги Металлические деньги: золотые и серебряные слитки; золотые и серебряные монеты\r\nНеполноценные деньги Бумажные деньги - казначейские билеты (наличные деньги) Кредитные деньги - банкноты (наличные деньги)
Средства на счетах до востребования Разменные монеты\r\nКвазиденьги Кредитные деньги: векселя; чеки;
банковские карты Депозиты срочные, сберегательные, в иностранной валюте Депозитные сертификаты Краткосрочные и среднесрочные государственные ценные бумаги\r\nПолноценные деньги имели товарную природу, обладали собственной внутренней стоимостью. Товарные деньги - это вид денег, представляющий собой реальные товары, выступающие в качестве реального эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоимости.
Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как товар. Они имеют ту же ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. Яркий пример товарных денег - золото и серебро. Золотые деньги приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. Наличие внутренней стоимости денег делает их независимыми от рынка товаров, придавая тем сам абсолютную устойчивость. Только ее изменение вызывает изменение товарных цен. Для устойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внутренняя стоимость, полученная в сфере производства золота и меновая стоимость его в сфере обращения, постоянно совпадали.
Неполноценные (символические) деньги - это средство платежа, их стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки производства или ценность при альтернативном использовании. Современные деньги принимаются в качестве платежа еще и потому, что этого требует закон. Такие деньги являются законным средством платежа.
Законное средство платежа - это деньги, которые правительство провозгласило обязательными для приема при обмене и в качестве законного способа уплаты долга.
Квазиденьги, к которым относятся кредитные деньги (необращающийся документ с надписью «я вам должен такую-то сумму»), - это средства обмена, они представляют собой обязательства частного лица или фирмы.
Итак, товарные деньги можно назвать и полноценными деньгами, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость в сфере обращения в качестве денег, а также и в сфере экономики в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги не зависят ни от других видов богатства, ни от рыночных условий.
Неполноценные деньги (бумажные и кредитные), покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступают носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется рыночными условиями.
Обращение бумажных денег включает в себя не только хождение тех, что выпускаются государственным казначейством с принудительным курсом (казначейских билетов), но и кредитных денег - долговых обязательств банков, т.е. банкнот и различных орудий безналичных расчетов.
Бумажные деньги имеют ряд отличий от других видов денег. Первые бумажные деньги появились в Китае в период правления императора Хина Тсюнга, в 806-821 гг. н.э. На протяжении XIII-XIV вв. бумажные деньги получили широкое распространение на территории Китая, Монголии, Персии и Японии. Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие их покупательную способность. Китай стал первой ареной гиперинфляции вследствие чрезмерной эмиссии бумажных денег. По этой причине в 1455 г. хождение бумажных денег на территории Китая было запрещено.
Самые ранние выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые введены при Екатерине II в 1769 г.
Бумажные деньги создает государство в лице казначейства, а банкноты - частные банки, обладающие эмиссионной функцией. Бумажные деньги выпускаются для нужд государства.
Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками:
неразменностью;
наличием принудительного курса;
беспроцентностью.
В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95-97% общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть - 3-5% общего объема - выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.
Например, в США в 1999 г. объем наличных денег, находящихся в обращении, составлял 628,4 млрд долл., из них банкноты - 601,2 млрд долл., или 95,48%, а монеты - 4,52%.
Объем наличной денежной массы в обращении по эмиссионному балансу в РФ на 1 апреля 2008 г. составил 3 трлн 802 млрд руб. На эмиссионном балансе ЦБ РФ производится учет сумм денежных знаков, выпущенных в обращение и изъятых из обращения, а также хранящихся в резервных фондах. По структуре наличная денежная масса распределялась следующим образом: 3 трлн 781 млрд 530,8 млн руб. составляли банкноты и 20 млрд 786,1 млн руб. - монеты. Банкнот насчитывалось 5 млрд 885 млн экземпляров, а монет - 36 млрд 078 млн экземпляров.
Важнейшей основой признания современных денег кредитными является характер их происхождения и применения. Прежде всего заслуживает внимания то, что поступление кредитных денег в оборот и их изъятие из оборота происходит в результате осуществления кредитных отношений, складывающихся при выдаче банками ссуд заемщикам и при погашении ссудной задолженности заемщиками. Достаточно отчетливо кредитный характер современных денег проявляется и в процессах их функционирования, осуществления денежного оборота.
В современных условиях преобладающая часть денежной массы хранится на счетах в банках, и денежные обороты совершаются большей частью в порядке безналичных расчетов. Естественно, что в подобных операциях имеют место кредитные отношения между банками и владельцами средств, хранящихся в банках. Точно так же кредитные отношения между банками и владельцами находящихся в банках средств существуют при перечислениях средств со счетов одних клиентов на счета других клиентов. В этих случаях погашается задолженность владельца средств банку, в котором они хранились, и возникает задолженность получателя тому банку, в который поступили средства.
Иначе говоря, хранение денег и их движение происходит на основе кредитных отношений, в которых применяются кредитные деньги. В равной мере кредитными деньгами являются в современных условиях бумажные денежные знаки. Они поступают в оборот и возвращаются в банк на основе кредитных отношений. Вместе с тем дополнительное поступление наличных денег в оборот из банка возможно в результате предоставления ссуды, сумму которой заемщик может получить наличными деньгами или зачислить полученную ссуду на свой счет в банке с последующим получением с этого счета необходимой суммы наличными деньгами.
Напротив, при поступлении от клиента наличных денег они зачисляются в кассу банка, а вкладчик становится на соответствующую сумму кредитором банка.
Таким образом, безналичные и наличные денежные единицы функционируют как кредитные деньги, представляющие собой совокупную денежную массу страны1.
Рассмотрим теперь вопросы эволюции и трансформации одних
вещественных форм денег в другие, более абстрактные, формы.
Исторически использовались три способа пла-\r\nСпособы платежа „ „ „
тежа: пензаторныи, хартальныи и жиральныи.
При обращении действительных денег первоначально платежи
производились с помощью взвешивания отдельных кусочков
(слитков) руды соответствующего монетного сырья (медь, серебро,
золото). Этот способ платежа получил название пензаторныи. На
данной стадии развития денежного хозяйства, чтобы осуществить
платеж, следовало выполнить две операции: взвешивание и платеж.
Это создавало определенные неудобства, повышало трансакцион-
ные издержки.
1 Ямполъский М. Современные кредитные деньги и регулирование денежной массы в обороте // Вестник Финансовой Академии. 2007. № 4.
Позднее менялы на отдельных кусочках удостоверяли пробу и вес слитка, в итоге при обращении слитков отпадала необходимость взвешивать, а оставалась лишь потребность считать при обмене товара на деньги. На данной основе постепенно появились монеты.
Право чеканки монет определенного образца вначале принадлежало монетным дворам (открытая чеканка), а затем стало монополией государства (закрытая чеканка). В итоге платежи стали производиться путем передачи отчеканенных монет из рук в руки. Данный способ платежа получил название хартальнъш.
При хартальном способе вначале использовались полноценные монеты, основанные на монетном паритете, внутренняя стоимость которых совпадала с номиналом. Затем монетный паритет по мере развития монетного денежного обращения все больше стал нарушаться и обусловил разрыв между номиналом и внутренним содержанием монеты. Вначале этот разрыв, возникал стихийно из-за износа монет, а потом эмитенты монет стали использовать его сознательно.
Особенно это проявилось, когда чеканка монет стала монополией государства. Являясь монопольным эмитентом монет, государство не имеет конкурентов в удовлетворении спроса на монеты, директивно устанавливает курс монеты.
Курс монеты - это отношение товарных единиц в расчете на одну монету, или, иными словами, покупательная способность монеты. При нарушении монетного паритета эквивалентность обмена нарушается, и эмитент монеты получает эмиссионный доход, получивший название сеньораж. Этот термин восходит ко времени металлического денежного обращения, и означал он оплату услуг монетного двора за чеканку монет. При бумажноденежном обращении сеньоражем называют также прибыль, получаемую казной при оплате издержек эмиссии. Если не иметь в виду последующую инфляцию, то сеньораж приобретает вид инфляционного налога1.
Чтобы иметь средство платежа, выпуск которого осуществляет правительство, гражданам приходиться жертвовать определенным количеством товара из-за неэквивалентного обмена товара на деньги. Поэтому сеньораж равносилен налогу, взимаемому эмитентом денег. Величина данного налога равна сумме превышения номинала над реальной стоимостью металла, находящегося в законно обращающейся монете. При замене монетного денежного обращения нотальным и жиральным денежным обращением - величина сень-оража эмитента определяется разрывом между номиналом и обеспечением денег.
1 См.: Бункина М.К., Семенов A.M., Семенов A.M. Макроэкономика. М.: ДИС, 2003.
Если эмитентом денег могут быть и другие лица помимо государства, то спрос на деньги упадет и эмиссионный доход будет сокращаться. Если правительство снизит курс денег, уменьшив их обеспечение, то, несмотря на рост эмиссионного дохода государства, покупательная способность денег будет падать. Поскольку у правительства всегда есть соблазн получить эмиссионный доход, чтобы поправить дела казны, то выпуск денег ему доверять опасно. История развития денежного хозяйства в России и последствия денежных реформ, проводимых в стране, красноречиво это подтверждают.
Данная проблема исторически разрешилась независимостью центрального банка, который контролирует денежную базу и получает эмиссионный доход от эмиссии банкнот. Поскольку центральный банк не отвечает за состояние государственной казны, то у него меньше соблазна увеличивать эмиссионный доход. Чем дальше он удален от казны, тем больше заботится о доверии к банкнотам.
Таким образом, при хартальном способе платежа вначале использовалось монетное обращение, но постепенно оно стало вытесняться нотальным денежным обращением, представляющим обязательства казначейства и эмиссионных банков. Развитие депозитного денежного обращения сокращает потребность в банкнотах и банкнотном обращении.
На смену хартальному способу платежа пришел жиральныи. При нем платежи совершаются путем трансферта по счетам в банке. Депозитные (жиральные) деньги - это более высокая степень развития денежного хозяйства. Для них характерно следующее: во-первых, утратилась абстрактная стоимость монетной субстанции денег - кредит как товар-услуга заменил золото в качестве всеобщего эквивалента; во-вторых, исчезла потребительская стоимость денежного товара; в-третьих, современным деньгам присущи лишь меновая стоимость и формальная потребительная стоимость в средстве платежа; в-четвертых, исчез такой элемент, как вещественность; в-пятых, долговое обязательство становится деньгами только тогда, когда приобретает особую форму движения и когда отвечает формообразующим признакам денег.
Более высокая абстрактность депозитных денег дает основание некоторым авторам считать их неравноценными банкноте или наличным деньгам. Современные деньги, не важно, в какой форме они представлены (наличной или безналичной), обладают ценностью благодаря своему обеспечению. Мы воспринимаем их как деньги не потому, что это результат договоренности, а потому, что они отвечают таким формообразующим признакам денег, как мера стоимости, средство обмениваемости, средство сохранения стоимости и обладание эластичностью.
Мера стоимости современных денег проявляется не напрямую к их внутреннему содержанию, как при пензаторном способе платежа, а опосредованно через их обеспечение. Чем выше курс современных денег, тем с большим успехом они справляются с этой ролью. Поскольку в качестве обеспечения денег выступает своеобразный товар «кредит-услуга», обладающий способностью к самовозрастанию, то современные кредитные деньги обладают свойством сохранения стоимости. Что касается эластичности современных кредитных денег, то она проявляется в их способности расширяться или сжиматься в зависимости от спроса.
Таким образом, природу современных денег можно объяснить на основе теории стоимости, проследив в процессе эволюции трансформацию платежных средств.
Поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государством, потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве. Например, американская валюта в настоящее время обеспечена золотовалютными резервами только на 4-5%. Суммарное золотовалютное и товарное обеспечение американской валюты составляет не более 20-25%. Между тем данная ситуация не представляет реальной угрозы для денежного обращения США. Дело в том, что подавляющая часть наличной долларовой массы (около 60%) находится на руках нерезидентов США и равномерно распределена по всему миру. Большинство из держателей не имеют спекулятивных мотивов.
На протяжении второй половины XX в. значение бумажных денег в качестве средства платежа в развитых странах неуклонно снижалось. Это было связано с повсеместным замещением в платежном обороте наличных денег депозитными деньгами. Параллельно уменьшался и государственный доход от эмиссии наличных денег. Если в 1982 г. эмиссионный доход составлял (в % к ВВП): в США - 0,8, в Великобритании - 0,6, в Германии - 0,9, то в 1994 г. - соответственно 0,4, 0,3 и 0,5. В настоящее время вместе с активным развитием депозитной деятельности различных финансовых институтов, а также с появлением электронных денег ожидается дальнейшее сокращение потребности в бумажных деньгах.
В процессе развития рыночного хозяйства\r\nКредитные деньги ^ ^ ^ -
вследствие усложнения связей между его субъектами и увеличения временных границ между производством и реализацией товаров и услуг наиболее распространенной формой становятся кредитные деньги.
Существует такой вид денег, как вексель - долговое обязательство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок. В соответствии с традициями советской, а позднее и российской по-литэкономической школы векселя относятся к кредитным деньгам. Действительно, в качестве кредитно-расчетного средства вексель выступает неким прообразом банкнот, а позднее - и бумажных денег. Однако в современной экономической теории векселя рассматриваются в большей степени как ценные бумаги, выступающие в качестве инструмента коммерческого кредитования, а не денег. В то же время значение финансовых векселей в денежном обращении России и других развивающихся стран в качестве расчетного средства достаточно высоко.
Первые упоминания о векселях относятся к 1160-1200 гг. В то время в Англии стали применять деревянные таблички в качестве средства кредитования. В XI-XII вв. векселя активно использовались в Италии во время проведения торговых ярмарок. В Российской империи законодательное оформление вексельного обращения связано с введением в действие Вексельного устава в 1729 г. В настоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами национального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.
Вексель как разновидность долговых обязательств обладает следующими особенностями:
абстрактностью (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга);
бесспорностью (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте);
обращаемостью (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной надписью на его обороте); это создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.
По своему характеру вексель может быть простым и переводным. Простои вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок. Пе-реводнои вексель (тратта) представляет собой приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту).
Вексель как денежный инструмент способствует сокращению объема неплатежей между хозяйствующими субъектами, служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, является объектом залога при кредитовании. Тем не менее вексельное обращение имеет свои границы:
у векселя ограниченный срок обращения;
векселями нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет;
вексель не может быть использован в нескольких платежных операциях;
вексель обслуживает только оптовую торговлю;
В вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц.
Эти границы не позволяют векселю выполнять основные денежные функции, следовательно, он не может рассматриваться в качестве денег.
Депозитные деньги - это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой. Их возникновение исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя к учету его в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.
Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 - массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г.
в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 - денежной массы в обращении.
Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциональная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.
Чек - приказ собственника счета об уплате определенной суммы денег, который выписывает владелец текущего счета в этом банке. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Дел-бо. Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществлялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основные функции чека:
1) служит средством получения денег в банке с текущего счета;
выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;
является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте.
Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, появляется неинкассированный остаток - флоут, по которому чекодатель пользуется кредитом.
В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций широкое развитие получили филиальные сети кредитных учреждений. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости. В Канаде чеки опосредуют около 32% всего объема безналичных платежей и составляют около 22% их стоимости.
\r\nЭлектронные формы платежей
\r\nС развитием во второй половине XX в. платежных систем, позволяющих осуществлять розничные платежи в электронной форме, появляется
\r\nновый платежный инструмент - пластиковая карта. Это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету.
В настоящее время в обращении находится свыше 2,7 млрд банковских карт, которые выпускаются преимущественно международными платежными системами или кредитными компаниями. Крупнейшими международными карточными платежными системами являются VISA International (более 21 тыс. банков) и Europay International (более 28 тыс. банков). На их долю приходится около 80% всех банковских карт. Особый вид платежных карт - карты туризма и развлечений, эмитентами которых являются такие кредитные компании, как American Express, Diners Club и др. Как правило, данный вид карт предназначен для состоятельных граждан и предоставляет своим держателям, помимо платежных возможностей, повышенные кредитные лимиты, дополнительные льготы и скидки при бронировании авиабилетов, отелей и т.д. В настоящее время на долю карточных расчетов в США приходится около 26% всего объема безналичных платежей и всего 0,2% их стоимости.
Можно выделить три основных функции пластиковой карты:
является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте;
выступает средством платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;
служит инструментом получения денег с расчетного счета практически в любое время.
Для проведения сделок на крупные суммы используются электронные системы оптовых платежей, которые представляют собой платежные системы, позволяющие осуществлять в электронной форме платежные операции большой стоимости между банками, коммерческими компаниями и государственными учреждениями. Расчеты осуществляются с использованием трансакцион-ных счетов кредитных организаций, поэтому такие оптовые системы оперируют депозитными деньгами. Электронные системы оптовых платежей появились в конце 1960-х гг. и получили широкое распространение в 1970-1980-е гг.
Основными их элементами являются:
клиринговые расчетные системы, производящие взаиморасчет по счетам своих клиентов (неттинг) в определенный момент времени, как правило, по окончании рабочего дня (они могут быть двусторонними и многосторонними); основной их недостаток - малая оперативность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности;
валовые системы расчетов в режиме реального времени, которые в настоящее время уже заменили неттинг во многих странах; с их появлением риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.
Можно выделить три основных достоинства электронных систем оптовых платежей: увеличение скорости взаиморасчетов; снижение себестоимости платежных операций; упрощение обработки банковской корреспонденции.
В настоящее время в связи с активным развитием электронной экономики все большее распространение получают системы онлайновых платежей (системы онлайнового банкинга). Системы онлайновых платежей представляют собой новые электронные платежные системы, позволяющие напрямую в режиме реального времени осуществлять платежи со счета плательщика и зачислять денежные средства на счет получателя. Системы онлайновых платежей могут использоваться для проведения платежей как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики. В настоящее время одними из наиболее развитых направлений развития онлайновых платежей являются системы онлайнового банкинга.
Последние годы XX в. ознаменовались новым этапом в развитии товарно-денежных отношений: появлением новой формы кредитных денег - электронных денег. К основным причинам их создания относятся желание снизить трансакционные издержки денежного обращения как в рамках традиционной, так и в рамках электронной экономики и электронный сеньораж. Несмотря на значительное количество различных систем электронных денег, на их долю в развитых странах в 2001 г. приходилось не более 1% объема денежного агрегата М1.
В опубликованном в октябре 1996 г. докладе «Сложности для центральных банков, возникающие в связи с развитием электронных денег», подготовленном Банком международных расчетов, под термином «электронные деньги» понимается денежная стоимость, измеряемая в валютных единицах, хранимая в электронной форме на электронном устройстве, находящемся во владении потребителя. Данная электронная стоимость может быть приобретена потребителем и хранится на устройстве, при этом она сокращается по мере того, как потребитель использует данное устройство с целью совершения покупок.
Существуют два различных вида электронных устройств: карточки с предварительной оплатой и программные продукты с предварительной оплатой. Что касается карт с предварительной оплатой, то электронная стоимость хранится на микропроцессоре, встроенном в карту, и стоимость, как правило, передается, когда карточка вставляется в считывающее устройство. Что касается программных продуктов, то электронная стоимость хранится на жестком диске персонального компьютера и передается через телекоммуникационную сеть, подобную Интернет.
Раскрывая данное понятие, в Докладе приведены отличительные особенности совершения платежей посредством «электроных денег» от совершения сделок с применением традиционных банковских карт. Отличительная их особенность состоит в том, что расчеты по сделкам, совершенным с использованием банковских карт, осуществляются в безналичном порядке, т.е. через банки, а в случае применения «электронных денег» расчеты осуществляются минуя банковскую систему (здесь можно провести аналогию с наличными деньгами).
В «Докладе об электронных деньгах», опубликованном Европейским центральным банком в августе 1998 г., дается следующее определение «электронных денег»: «электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, и которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».
Позднее была принята Директива Европейского парламента и Совета от 18.09.2000 № 2000/46/EC «О деятельности в сфере электронных денег и пруденциальном надзоре над институтами, занимающимися этой деятельностью», в которой уточнено определение «электронных денег»: «денежная стоимость, представляющая собой требование к эмитенту, которая:
1) хранится на электронном устройстве;
эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств;
принимается в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими фирмами».
Весьма важным моментом в теории денег явля-
ценность денег
ется ценность денег. И здесь возникает вопрос: должно ли быть у денег золотое обеспечение?
Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время? Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях, и прежде всего в их обмениваемости на самые различные блага.
Деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена. Другая сторона - ограниченная доступность - определяется теми, кто регулирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, ЦБ должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то золотое обеспечение не обязательно.
Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежного предложения.
Обращаясь к истории золотого обеспечения в России можно увидеть, что накануне Первой мировой войны она имела устойчивую денежную систему. В обращении находилась десятирублевая полновесная золотая монета (червонец), свободно размениваемая на золото банкнота государственного банка (кредитный рубль), серебряная и медные монеты.
С началом Первой мировой войны золотые монеты исчезли из обращения, размен банкнот на золото прекратился. Началось все ускоряющееся обесценивание рубля. Через несколько месяцев после революционных событий в октябре 1917 г. кредитный рубль по своей покупательной способности не превышал 4-5 довоенных копеек и обесценился по сравнению с 1914 г. в 20 раз.
В 1920-х гг. в нашей стране был осуществлен переход на золотое обращение, покончившее с инфляцией и хождением массы разнородных денег. Червонец практически был конвертируемой валютой. Он котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и на международных валютных биржах, свободно вывозился за границу и ввозился в страну. Существовал реальный курс обмена червонца на валюту.
В годы войны 1941-1945 гг. резко возросли эмиссия наличных денег и рыночные цены, вновь были введены карточки и коммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении ликвидировала денежная реформа 1947 г. Она носила конфискацион-ный характер. В 1950 г. рубль был снова переведен на золотую основу. Его золотое содержание установили в размере 0,222 г чистого золота, а покупную цену 4 руб. 45 коп. за 1 г.
В реформе 1961 г. деньги старого образца обменяли на новые в соотношении 1:10, одновременно снизились цены в 10 раз. Таким образом, изменился только масштаб цен. Одновременно десятикратного снижения цен все же не произошло, поэтому население на этой реформе проиграло. С 1950 г. золотого обеспечения денег в нашей стране не было. Итак, в XX в. роль золота в процессе обмена подверглась существенным изменениям:
нигде стоимость товара не измеряется в золоте;
ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения;
золото перестало выполнять функции накопления, поскольку быть резервуаром, из которого «притекают» деньги в обращение и куда они «вливаются», если их избыточное количество, возможно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото;
золото не выполняет функцию средства платежа;
золото не выполняет ни одной из функций денег в международном обмене.
Уход золота из обращения и прекращение выполнения им функций денег называется демонетизацией. Этот термин означает прекращение выполнения золотом функций денег.
Переплав монет в металлы называется тезаврацией. Примеры тезаврации мы можем видеть в недавнем прошлом, в 1963 г., когда возросли цены на серебро.
Деньгами может быть все, что может приниматься в оплату за товары или услуги. С ранних веков драгоценные металлы, такие, как золото и серебро, наряду с медью, были самыми популярными формами денег.
Хотя все, что угодно может быть деньгами, в принципе материал для денег должен обладать следующими качествами:
- * Стабильность. Стоимость денег должна быть более или менее одинаковой и сегодня и завтра.
- * Портативность. Современные деньги должны быть достаточно малы и легки, чтобы люди могли носить их с тобой.
- * Износостойкость. Выбранный материал должен быть достаточно прочным, иметь значительную «продолжительность жизни». Поэтому во многих странах используется в качестве денег бумага только очень высокого класса.
- * Однородность. Деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость.
- * Делимость. Одно из важных преимуществ денег над бартером - это способность делиться на части.
- * Узнаваемость. Деньги должны быть легко узнаваемы, их должно быть трудно подделать. Качество бумаги и водяные знаки делают подделку очень сложной.
В современных условиях в повседневной жизни людей, в деятельности предприятий, государственных и других органов, в различных сферах экономической деятельности деньги используются при:
- * определении цен и реализации товаров и услуг;
- * определении себестоимости продукции и величины прибыли;
- * оплате труда;
- * составлении и исполнении бюджетов;
- * осуществлении кредитных и расчетных операций;
- * осуществлении операций с ценными бумагами;
- * сбережении и накоплении в качестве средства;
- * оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды) и т.п.
Деньги являются одной из основополагающих экономических категорий, на базе которых строятся сложные системы взаимосвязей и взаимозависимостей между участниками производства, распределения, обмена и потребления, материальных благ и услуг. Деньги позволяют экономить затраты, возникающие в различных сегментах рынка для покупки и продажи активов, факторов производства и конечных продуктов.
Количество денег должно соответствовать потребностям в них домашних хозяйств, предприятий, правительства. С появлением денег взаимный обмен товарами Т - Т становится разделенным на две независимые друг от друга операции обмена товара на деньги Т - Д и денег на товар Д - Т. При этом деньги приобрели самостоятельное значение и стали накапливаться для удовлетворения будущих потребностей. Движение денег приобрело обособленный характер по отношению к движению товаров. Денежный оборот стал самостоятельной сферой обмена. Появилась возможность передачи денег во временное пользование, то есть взаймы, за отдельную плату.
Следовательно, можно дать еще одно распространенное определение деньгам, деньги являются всеобщим эквивалентом, используемым для соизмерения стоимостей товаров. По происхождению деньги - это товар особого рода, возникший из обмена в процессе исторического развития общества.
Деньгами можно назвать актив, обладающий абсолютной ликвидностью, то есть способностью обмениваться на любые другие товары и услуги. Как актив деньги являются объектом собственности, принадлежащим индивиду, предприятию, государству. Обращение денег опосредует движение других активов, имеющих денежную оценку. Отсюда следует, что количество денег должно быть ограничено теми активами, которые оборачиваются на рынке и участвуют в создании валового национального продукта.
Таким образом, деньги обеспечиваются какими-либо активами, которые им противостоят на рынке. Это могут быть материальные блага, нематериальные активы, а также различные денежные инструменты, включая ценные бумаги.
Самым устойчивым обеспечением денег являются золото и другие драгоценные металлы. Золото относится к международным резервам и накапливается для сохранения устойчивости национальных денег, то есть денег, выпуск которых ограничен границами отдельного государства.
Государство способствует тому, что происходит международный обмен товарами, а деньги приобретают национальные и наднациональные черты.
Мировые деньги - это деньги, обслуживающие движение товаров и услуг в сфере мировой торговли и используемые в качестве международных резервов. Международные резервы - это денежные активы, аккумулируемые государством для обеспечения мирового обмена товарами и услугами, для регулирования дефицита платежей между странами. Они могут служить обеспечением выпуска в обращение национальных денег и ограничивать их количество в обращении.
Деньги как стоимостная категория формируют пропорции обмена, которые используются также при встречном товарообмене. Встречный товарообмен применяется в случае нехватки денег, а также при желании обойти преграды в виде государственного контроля за денежными операциями. К формам встречного товарообмена относятся: бартер- прямой обмен товара на товар; компенсационная сделка - частичная оплата деньгами и частичный бартер и др. Встречный товарообмен применяется в сфере теневой экономики, результаты которой не учитываются при исчислении валового национального продукта, поскольку производимые ею товары и услуги либо не обмениваются на рынке, либо незаконны. Внерыночная деятельность означает, что обмен товаров и услуг производится не по цене, устанавливаемой рыночным спросом и предложением.
Незаконная рыночная деятельность, как правило, связана с товарами, оборот которых запрещен или ограничен государством, международными конвенциями, экологическими и медицинскими нормами и др. Теневая экономика порождает теневой учет и теневой оборот денег.
Если рассматривать виды денег, то исторически первым видом денег были товарные деньги. В разных странах в положении денег оказывались товары, на которые существовал устойчивый повседневный спрос и которые имели широкое хождение именно в силу своей общепризнанной полезности (скот, табак, рыба, в России - меха). Лишь постепенно роль денег закрепилась за особыми, специально для этого предназначенными товарами. Человечество долго искало тот универсальный денежный товар, который будет интересен для всех участников рынка и позволит вести любые сделки. В течение многих веков наиболее удобным денежным товаром казались драгоценные металлы - серебро и золото, которые имели ряд преимуществ:
- * высокая ценность даже малого объема;
- * устойчивость к воздействиям окружающей среды;
- * умеренная ограниченность;
- * относительная стабильность предложения и т.д.
Вот почему золото и серебро в виде слитков и монет надолго стали основой денежных систем многих стран мира и на протяжении веков слова «золото», «серебро» и «деньги» были синонимами.
Лишь относительно недавно в денежном мире произошла революция - появились бумажные деньги (символические деньги). Впервые они были выпущены в обращении в Древнем Китае в IX в. Впрочем, и в других странах широко пользовались заменителями «настоящих денег», т.е. монет из благородных металлов. Номинал таких знаков оплаты удостоверялся печатью государя или подписью и личной печатью купца или банкира. Например, на Руси для этого пользовались кусочками штемпелеванной кожи.
Банковские деньги. Со временем деньги изменялись и приобретали новые формы, так как люди искали более совершенные предметы, которые служили бы средством обмена, средством сохранения стоимости и показателем цен. В современном рыночном хозяйстве широкое распространение получили так называемые заменители денег -коммерческие ценные бумаги, предназначенные для совершения платежей и различных имущественных сделок. Чеки, векселя, закладные, залоговые свидетельства, хранящиеся в банках и других финансовых учреждениях депозиты, платежные и кредитные пластиковые банковские карты принято называть банковскими или кредитными деньгами.
Первоначально наибольшее распространение получили частные (т.е. негосударственные) деньги в формебанкноты, что означает «банковские билеты». Такой банковский билет выписывался банкиром. Это было его обязательство выплатить в любой момент подателю билета указанную на этом билете денежную сумму. Чем богаче был банк, чем выше была его репутация, тем больше доверия вызывали его банковские билеты и тем шире они использовались в расчетах купцов и граждан, заменяя золото и серебро. Надо сказать, что внедрение банкнот как нового вида денег вовсе не вызвало особого восторга. Критика бумажных денег не осталась незамеченной. В дальнейшем, когда многие страны стали создавать центральные банки, именно последним было дано исключительное право выпуска банкнот - но уже от имени государства. Причина была проста: считалось, что это гарантирует наивысшую надежность банкнот и исключает эмиссию денег (выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков), не обеспеченных реальными ценностями (первоначально надежность банкнот гарантировалась их свободным обменом на золото), начиная со времен первой мировой войны в большинстве стран мира банкноты центральных банков стали основным средством всех наличных платежей.
Электронные деньги. Сегодня большая часть денежных средств состоит из электронных записей в банковских компьютерах - чековых счетов, счетов платежных и кредитных карт. Электронные деньги означают перевод денег со счета, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей. Многие экономисты пророчат скорое исчезновение бумажных денег и окончательный переход к электронным деньгам.
Валюта. Валюта представляет собой денежные знаки в виде монет, бумажных денег, а также в виде записей на счетах. Различают национальную валюту - денежную единицу определенной страны, и международную коллективную валюту. Последняя представляет собой международную региональную денежную единицу и платежное средство. Так, страны, входящие в Европейский Союз, пользуются международной коллективной валютой - евро с 01 января 1999 года - для безналичных расчетов, а с 2002 года - в виде банкнот и монет. Валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую (замкнутую). Свободно конвертируемая валюта свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. Частично конвертируемая валюта - валюта стран, в которых принимаются ограничения для определенных держателей валюты и по отдельным видам обменных операций. Замкнутая валюта - валюта, функционирующая в пределах одной страны и не обменивающаяся на валюты других стран. Резервная валюта - валюта стран - ведущих участниц мировой торговли, которая используется в международных расчетах. Центральные банки накапливают эту валюту в виде резервных средств для осуществления международных расчетов и платежей по кредитам.
С учетом этого, устройство современных денежных систем можно представить следующим образом.
Денежный поток - важнейший компонент модели кругооборота ресурсов, товаров, услуг и денег, в котором принимают участие все хозяйствующие субъекты экономической системы (домашние хозяйства, фирмы, государство). Движение потока денег, связанное с выполнением ими своих функций, представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной форме.
Наличная форма денежного обращения - движение наличных денег (банкнот и монет).
Безналичная форма денежного обращения - безналичные расчеты, осуществляющиеся путем банковского перевода денег со счетов, использования аккредитивов, чеков, кредитных карточек и т.д. Этим двум формам денег соответствуют две формы расчетов. Расчеты наличными производятся «из рук в руки» без участия банков. Банковские расчеты осуществляются путем переписывания денег со счета на счет или с помощью электронных денег. Между наличными и безналичными деньгами и расчетами не существует глухой стены. Банки совершают операции с наличными деньгами, например при принятии средств в банк или снятия со счета наличных денег, а также при обмене наличной валюты.
Владельцы пластиковых карт могут легко перевести безналичные деньги в наличные с помощью банкомата автоматической кассовой машины, выдающей наличные деньги и предоставляющей информацию и услуги клиентам.
Хотя человечество изначально придумало деньги лишь для облегчения ускорения обмена, со временем деньги начали, выполнят и другие функции.
Несмотря на выше перечисленные виды деньг, деньги в своем долгом и упорном развитии выступили только в двух видах: действительные деньги (полноценные) и знаки стоимости (заместители действительных денег).
Действительные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.
Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: сначала штучные, затем весовые. Внешний вид денег также был разнообразный (в виде проволоки, прямоугольника, треугольника, ромба и, наконец, круглая).
Монета более позднего развития денежного обращения имела установленные законом отличительные признаки (внешний вид, весовое содержание).
Наиболее удобной для обращения оказалась круглая форма (меньше стиралась), лицевая сторона которой называлась аверс, оборотная - реверс, и обрез - гурт. С целью предотвращения монеты от порчи гурт делается нарезным.
Слово «монета» происходит от латинского слова «moneta», которое, в свою очередь, связано с названием храма римской богини Юноны - Монеты. На территории храма в IV веке до новой эры началась чеканка монет Древнего Рима, а еще ранее, в VII веке до новой эры, их стали чеканить в Китае, Индии.
На Руси свои деньги появились лишь в Х веке. Применение монет ознаменовало завершение формирования полноценных денег. В Киевской Руси первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и серебреники (монеты из серебра).
К золотому обращению страны пришли во второй половине XIX века, ведущей из этих стран была Великобритания. Причинами переходами к металлическому обращению и, прежде всего, к золотому, послужили свойства благородного металла, делающего его наиболее пригодным для выполнения роли денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, сложность добычи и переработки (редкость).
Отличительным свойством полноценных денег является наличие внутренней и весьма высокой стоимости, определяемой затратами общественного труда на их изготовление. В свою очередь, из этого свойства вытекают следующие характеристики полноценных денег:
соотношение номинала реальной стоимости;
неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных случаев, как это было, например, в XVI веке, когда в Европу хлынул поток дешевых американских золота и серебра;
3) возможность физического использования, как и любого другого товара.
Наряду с товарной природой полноценных денег важное значение имеют информационная и правовая их основа. Даже при слитковом обращении денег можно обнаружить информацию в виде штемпеля государства о праве и весе слитка. Однако в полной мере это проявилось при переходе от денег «по весу» к деньгам «по счету» - к монетам.
Последние стали важнейшим источником информации, замечательными свидетелями истории, нередко даже более точными и достоверными, чем летописи.
По размеру, виду, металлу можно проследить не только развитие техники, искусства, но и события, происходившие в период их чеканки. Одновременно с информационной усиливается и правовая природа денег: чеканка монет монополизируется государством. Первым, изобразившим свой профиль на монете, был Александр Македонский.
Важнейшим достоинством, обусловленным отмеченными характеристиками полноценных денег, было гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег, что означало автоматизм в их использовании. Не требовалось проводить специальные меры для регулирования количества денег в обращении: при избытке монет по сравнению с потребностями в обращении они откладывались в сокровища, а при обратной ситуации - возвращались в обращение.
В ходе эволюции, особенно в XIX-XX веках полноценные деньги, как элемент производственных отношений, стали приходить в противоречие с производительными силами. Из-за большого отставания добычи золота от потребности экономического оборота стало труднее обеспечивать последний за счет дорогостоящих золотых монет. Поэтому возникали предпосылки для перехода к новой - второй форме денег - неполноценным деньгам, заменителям денег, знакам денег.
Разнообразные их виды формировались путем проб и ошибок, сопровождаемых нередко волнениями народных масс (например, «медным» бунтом в России 25 июня 1662 года). Наряду с использованием полноценных денег их противоположная форма существовала, многие столетия и лишь в ХХ веке окончательно вытеснила первые.
Переход к знакам стоимости в России начался с 1897 года, когда было установлено, что знаки стоимости в размере 300 млн. руб. выпускаются без золотого обеспечения, а свыше этого полностью покрываются золотым запасом государства. В ХХ веке происходил процесс снижения нормы золотого обеспечения, который завершился принятием закона 26.09.1992 г., установившим полный отказ государства от золотого обеспечения рубля.
Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда.
К ним относятся:
- 1) металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов - меди, алюминия;
- 2) знаки стоимости, изготовленные из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные деньги.
Деньги, как известно, — историческая категория. Стоит заметить, что они появились на определенном этапе развития общества. По϶ᴛᴏму при анализе видов и форм денегтрадиционно рассматриваются результаты их эволюции, дифференциация содержания выполняемых общественных работ по функциям. Вместе с тем классификация форм и видов денег различными учеными-экономистами трактуется неоднозначно и представляется дискуссионной. Ряд авторов в качестве классификационного признака форм денег считают полноценные (реальные деньги), кᴏᴛᴏᴩые, в ϲʙᴏю очередь, подразделяют на следующие виды: золотые и серебряные слитки, золотые и серебряные монеты, драгоценные камни и неполноценные деньги, кᴏᴛᴏᴩые подразделяются на следующие виды: субституты денег (банкноты центрального банка, монеты, казначейские билеты, средства на счетах до востребования в банках) и суррогаты денег (чеки, векселя, электронные деньги) Ряд других авторов, классифицируя деньги, подразделяют их по природно-функциональному признаку и выделяют три основных вида денег: товарные деньги (commodity money ), полноценные деньги(full - bodies money ), неразменные деньги(fiat money ) В рамках вида денег выделяются денежные формы. К примеру, основными формами полноценных денег считаются слитки, монеты, банкноты с полным или частичным покрытием. К неразменным деньгам ᴏᴛʜᴏϲᴙтся бумажные, депозитные (векселя, чеки, пластиковые карты и т.д.) и электронные деньги.
Отдельные экономисты виды денег выделяют по разным признакам. Так, в историческом аспекте они различают полноценные металлические и неполноценные деньги. Учитывая зависимость от формы выделяют наличные (банкноты, монеты и казначейские билеты) и безналичные деньги, кᴏᴛᴏᴩые существуют в виде записей по счетам в банках (преимущественно в электронном виде)
Современное толкование понятия денег исключает товарную природу денег. Так, в новой экономической энциклопедии дается следующее определение денег: «Деньги(money ) - инструмент экономических отношений в обществе, являющийся:
- мерой стоимости;
- средством обмена;
- удобной формой накоплений;
- средством платежа и выступающий в форме
- мировых денег.
Безусловно, ϶ᴛᴏ определение — правильное для современных денег. Вместе с тем нельзя отрицать и другое определение денег, обусловливающее эволюцию развития денег и денежного обращения.
Деньги - особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, служит всеобщим эквивалентом и представляет собой, по определению К. Маркса, «кристаллизацию меновой стоимости». Сущность денег как экономической категории находит выражение в единстве трех их ϲʙᴏйств: всеобщей непосредственной обмениваемости, самостоятельной формы меновой стоимости, внешней вещной меры труда.
Исходя из приведенных определений примем следующую классификацию видов и форм денег (табл. 3.1)
Таблица 3.1. Классификация видов и форм денег
|
Виды денег |
Формы денег |
|
Товарные деньги |
Скот. меха, раковины, животные, рабы и т.д. |
|
Стоит сказать - полноценные деньги |
|
|
Неполноценные деньги |
Казначейские билеты, банкноты, билонная монета |
|
Квазиденьги |
По методологии Международного валютного фонда — ϶ᴛᴏ денежные средства, находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в коммерческих банках. Отметим тот факт - что в современных условиях квазиденьги — основной компонент денежной массы, наиболее динамично увеличивающаяся ее часть |
Формы денег
Деньги — историческая категория, развивающаяся на каждом этапе товарного производства. В ϲʙᴏем развитии деньги выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости (заместители действительных денег) Отметим, что каждый вид имел несколько форм (рис. 1.3)
Рисунок № 1.3. Формы денег
Форма денег - ϶ᴛᴏ овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента (денежном активе) форма меновой стоимости.
Действительные деньги - ϶ᴛᴏ деньги, у кᴏᴛᴏᴩых номинальная стоимость, обозначенная на них, ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из кᴏᴛᴏᴩого они изготовлены. К ним относились товары-эквиваленты и металлические деньги.
Металлические деньги (медные, серебряные, золотые) имели разную форму: весовую и штучную. Первоначально золото использовалось в естественном виде и принималось в расчетах по весу. Самородные деньги существовали в форме золотого песка и самородков. Более развитой формой металлических денег будут специально изготовленные слиточные (пластины, слиточки, слитки, бруски, гривны) и фигурные (кольца, браслеты) деньги. Так, в Древнем Египте применялась система денег-колец разной массы, кᴏᴛᴏᴩая исключала необходимость их взвешивания при уплате за товар.
Для расчетов слитками их взвешивали на весах, при ϶ᴛᴏм часто возникала необходимость делить слитки на более мелкие части. Оформление металлических денег в монеты происходило постепенно. Потребность в универсальном расчетном эквиваленте привела к появлению уже в VIII в. до н.э. стандартизированных слитков с гарантированными массой и составом; некᴏᴛᴏᴩые слитки имели зарубки, по кᴏᴛᴏᴩым их было легко делить на части.
Основой исходной монетной формы денег были бобообразные слиточки или овалы строго определенной массы. Первые золотые монеты приписываются парю Лидии Гигесу (VII в. до н.э.) Монеты были одинаковы по массе, размеру и составу сплавов. Постепенно они приобрели удобную для производства и использования округлую форму. Слово «монета» впервые появилось в Риме в 279 г. до н.э. от одного из прозвищ богини Юноны (Juno Moneta- Юнона Предостерегающая) При храме Юноны на Капитолийском холме в Риме был монетный двор государства в античный период. От традиционных слитков монеты отличались более мелкими размерами, а также гарантией их платежеспособности и основных параметров со стороны государства (масса металла и его проба удостоверялись государственным штемпелем) Монеты — более развитая форма металлических денег. Монеты внесли в денежное обращение и денежный счет одно из важнейших новшеств — они имели хождение не по массе, а по номиналу, т.е. в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с тем количеством металла, кᴏᴛᴏᴩое указано на них.
Монеты более поздних этапов денежного обращения имеют установленные законом отличительные признаки — внешний вид и весовое содержание. Важно знать, что большинство монет имеют круглую форму. Лицевая сторона монеты именуется аверс, оборотная — реверс, а обрез называется гурт.
За период с 1816 по 1900 г. большинство стран перешло к золотомонетному стандарту, при кᴏᴛᴏᴩом главная денежная единица государства чеканилась как полноценная и ϲʙᴏбодно обращающаяся золотая монета. Ее номинал определялся стоимостью содержащегося золота.
Металлические деньги из драгоценных металлов обладают собственной внутренней стоимостью, по϶ᴛᴏму обращаются как товар, играющий роль всеобщего эквивалента. Появление знаков стоимости на этапе развития монетного обращения было вызвано объективной необходимостью:
1. при постоянном расширении товарооборота золотодобыча не могла быть расширена аналогичным образом. Монетное обращение требовало большого расхода драгоценных металлов — золота и серебра. Их накопление в стране зависело от уровня добычи данных металлов, состояния торговли с другими странами, обеспечивающего приток или оггок монет. Возможность того или иного государства расширить монетное обращение была ограниченной. Вместе с тем по мере развития общественного производства и товарно-денежных отношений для продажи возрастающей массы товаров и услуг требовалось, ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙенно, большее количество денег и, как следствие, благородных металлов;
2. обращение золотых монет связано с высокими издержками по обслуживанию денежной системы, кᴏᴛᴏᴩые включают следующие затраты:
- на добычу золота и чеканку монет;
- на транспортировку и хранение монет;
- на изъятие изношенных монет из обращения и замену их новыми (полноценными)
Потери от стирания монет составляли значительную величину. Так, в 80-х годов XIX в. страны, имевшие золотое обращение, ежегодно теряли 700-800 кг золота. Естественный физический износ монет часто дополнялся их умышленной порчей, что приводило к уменьшению массы денежного металла, являющегося элементом национального богатства, и ϶ᴛᴏ обусловливало необходимость изъятия неполновесных монет из обращения и их замены;
3. по мере расширения товарооборота возрастает не только общая сумма денежных платежей, но их разовый (единичный) размер. С укрупнением величины платежа выбудет один из существенных недостатков монетного обращения — неадекватная масштабам платежей портативность металлических денег, приводившая к значительным издержкам, связанным с перемещением значительной массы металла в виде монет для совершения денежных расчетов;
4. монетное обращение не обладало необходимой эластичностью, т.е. способностью быстро расширяться и сокращаться в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с изменчивыми потребностями товарного обращения;
5. изготовление монет из золота и серебра ограничивало потребление данных металлов в промышленном производстве и на другие цели;
6. обращение денег в форме монет из золота, серебра, меди позволяло государству извлекать доход от монопольного права чеканки монет — монетной регалии. Уменьшение пробы и массы металла в монете при ее неизменном номинальном выражении являлось распространенным способом получения дополнительного эмиссионного дохода и пополнения государственной казны.
Вышеперечисленные факторы, сопутствующие монетному обращению, обусловили появление и поступление в каналы денежного обращения знаков стоимости. Заменители действительных денег - знаки стоимости - ϶ᴛᴏ бумажные, кредитные деньги и мелкая биллонная монета, изготовленная из специальных денежных сплавов; ϶ᴛᴏ деньги, номинальная (нарицательная) стоимость кᴏᴛᴏᴩых выше их действительной стоимости, т.е. затрат общественного труда на их производство.
Бумажные деньги не имеют самостоятельной стоимости; государство присваивает им принудительный курс, и, таким образом, они имеют представительную стоимость. На ϶ᴛᴏй основе бумажные деньги выполняют функцию покупательного и платежного средства. Эмитентом бумажных денег будет государство либо непосредственно в лице казначейства, либо косвенно через центральный банк (в данном случае осуществляется кредитование государства) Эмитируя в оборот бумажные деньги, государство обеспечивает себе получение эмиссионного дохода — разницы между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска. Цель эмиссии — финансирование государства, покрытие бюджетного дефицита.
История появления бумажных денег, или знаков стоимости, связана с использованием кожаных денег. В I в. до н.э. в Китае появились деньги из шкур белых оленей. Поскольку все белые олени принадлежали императору, то только им могло быть принято решение об изготовлении данных денежных знаков. Первые как таковые бумажные деньги, как и бумага, также были изготовлены в Китае. Исторические свидетельства о существовании таких денег представлены в XIII в. итальянским путешественником Марко Стоит сказать - поло. Бумажные деньги печатали во времена правления династии Юань, они были главным средством денежного обращения. В Северной Америке и Западной Европе бумажные деньги (денежные знаки) стали выпускать в XVII-XVIII вв.
В России эмиссия бумажных денег (ассигнаций) впервые началась в 1769 г. Ассигнации использовали для выплаты жалованья государственным служащим, государственных закупок продовольствия. Стоит сказать, для организации обращения ассигнаций был создан специальный Государственный ассигнационный банк. Позднее выпускались иные формы бумажных денег — билеты государственного казначейства, совзнаки. Традиционно эмиссия бумажных денег возрастает в период войн, экономических кризисов, социальных конфликтов, когда от государства требуются высокие затраты финансовых ресурсов. Примером может служить выпуск денег в целях покрытия бюджетного дефицита в форме кредитов Центрального банка РФ Правительству РФ.
Бумажные деньги неустойчивы по ϲʙᴏей природе и легко обесцениваются. Причины неустойчивости бумажных денег:
- они практически лишены внутренней стоимости и не могут выполнять функции сокровища. Следовательно, отсутствует механизм изъятия излишка бумажных денег из каналов денежного обращения в форме образования сокровищ;
- существование возможности избыточного выпуска в обращение;
- упадок доверия к правительству;
- неблагоприятный платежный баланс страны.
Кредитные деньги связаны с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой или отсрочкой платежа (в кредит) Кредитные деньги возникают из производства и кругооборота капитала, когда денежный капитал принимает форму кредитных денег. Различают несколько разновидностей кредитных денег, системная характеристика кᴏᴛᴏᴩых представлена на рис. 1.4.
Рисунок № 1.4. Разновидности кредитных денег
Долговые расписки были первыми долговыми инструментами, использовавшимися в качестве средства платежа, кᴏᴛᴏᴩые создали основу последующего вексельного обращения. Депозитарные расписки применялись как заместители действительных денег в металлических денежных системах, когда монеты из драгоценных металлов сдавали на хранение в банк или депозитарную кассу, а взамен владелец получал депозитарную расписку, разменную на полноценные монеты.
Вексель - ϶ᴛᴏ письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной в нем суммы через определенный срок. Вексель характеризуется следующими особенностями:
- абстрактностью — отделен от сделки, кᴏᴛᴏᴩая лежит в его основе;
- бесспорностью — обязательность платежа по векселю реализуется с помощью механизма протеста векселя.
Наличие таких особенностей обусловливает выполнение векселем в определенных условиях платежных функций. Передача векселя как платежного средства осуществляется с помощью передаточной надписи - индоссамента . Дополнительные возможности обращения возникают при наличии акцепта векселя (письменного согласия об оплате) и аваля (поручительства по векселю)
Но вексель как платежное средство имеет ограниченное использование, поскольку:
- суммы векселей, сроки платежей по ним не всегда удовлетворяют потребностям платежного оборота;
- вексель обслуживаеттрадиционно только оптовую торговлю, так как имеет крупную вексельную сумму;
- в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг участников, уверенных в платежеспособности лиц, обязанных по каждому конкретному векселю.
Правовая основа вексельного обращения в настоящее время — Женевские вексельные конвенции 1930 г. и Закон РФ от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе».