Оперативный лизинг - лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю.

Оперативный лизинг сегодня Согласно традиционному разделению, отмечаемому в любом экономическом словаре, лизинг бывает финансовым и оперативным (операционным). Ко второму случаю обычно относят вид услуг, при котором срок договора лизинга существенно меньше полезного срока использования объекта лизинга, поэтому по окончании срока действия договора объект лизинга возвращается лизингодателю и может быть повторно передан в работу. Расчетная стоимость услуг оперативного лизинга обычно выше, чем финансового. «Упрощенно, оперативный лизинг – это долгосрочная аренда, финансовый лизинг – это способ покупки предмета лизинга, тоже своего рода долгосрочная аренда, но с обязательным переходом права собственности к лизингополучателю, это похоже на покупку в рассрочку– Аренда всегда дороже покупки, даже если вы посчитаете приведенную стоимость. Аренда удобна для тех, кто предпочитает только пользоваться. А лизинг – для тех, кто хочет купить, получить после пользования в собственность с налоговыми льготами». Автомобили – наиболее прогнозируемый с точки зрения стоимости актив, поэтому оперативный лизинг получил наибольшее развитие именно при покупке машин, особенно легковых. Перечень марок автотранспорта, предлагаемых в лизинг с остаточной стоимостью, расширился многократно и теперь включает в себя все марки, официально поставляемые в Россию. Очевидно, что объем оперативного лизинга значительно меньше, чем объем финансового лизинга, потому что большинство потребителей лизинговых услуг по автотранспорту заинтересованы в приобретении машин в собственность. Другими словами, можно отметить два принципиальных различия финансового и оперативного лизинга, о которых постоянно говорят аналитики. В первом случае срок лизинга сопоставим с полным сроком амортизации приобретаемого имущества и право собственности на предмет лизинга в конце договора переходит к лизингополучателю. В случае оперативного лизинга срок лизинга существенно короче срока пользования предметом лизинга и право собственности на предмет остается у лизинговой компании по факту завершения договора. Предполагается, что предмет лизинга передается в лизинг несколько раз различным клиентам в течение срока его эксплуатации. «Оперативный лизинг – инструмент более высокого порядка, чем финансовый лизинг, Необходим ряд условий для его появления на рынке. В первую очередь – это развитый вторичный рынок на конкретный вид имущества для возможности правильной оценки рисков лизинговой компанией и остаточной стоимости полученного назад из лизинга актива. Во-вторых, расходы на текущий ремонт ложатся на плечи лизинговой компании, что подразумевает более сложный бизнес-процесс внутри лизинговой компании и требует наличия комплексной информационной системы, четкого взаимодействия всех служб, да и дополнительных инвестиций». Следовательно, в небольших неустойчивых лизинговых структурах оперативный лизинг возникнуть вообще не может. На практике оперативный лизинг удобен компаниям, у которых есть, или им необходим, автопарк и нет желания или возможности вкладывать ресурсы в инфраструктуру для его обслуживания. Такие компании получают уже готовые машины в пользование (часто с водителями) и не испытывают «головной боли» по поводу текущих ремонтов, замены резины, хранения шин, прохождения ТО... Разумеется, за такой сервис платятся повышенные лизинговые платежи по сравнению с финансовым лизингом. Ирина Михайлова, начальник коммерческого отдела ГК «Балтийский лизинг», полностью разделяет единодушное мнение экспертов о том, что преобладающим вариантом лизинга в России на текущий момент является финансовый. Оперативный вариант подразумевает, что имущество вернется обратно лизингодателю: это несет в себе существенный экономический смысл. В лизинговые платежи по оперативному виду услуг лизингодатели не включают возмещение всех своих инвестиционных затрат на имущество, что снижает объем этих платежей и делает оперативный лизинг более дешевым вариантом. К тому же оперативный лизинг, в отличие от финансового, чаще всего включает в себя техническое обслуживание имущества и прочие дополнительные услуги, связанные с его эксплуатацией.

ОПЕРАТИВНЫЙ лизинг - это договор лизинга, при котором лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок не менее срока, за который амортизируется 90 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

Оперативный лизинг

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров, как новых, так и бывших уже в употреблении.

Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет следующие возможности его завершения:

Продлить срок договора на боле выгодных условиях;

Вернуть оборудование лизингодателю;

Купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки на момент окончания лизингового контракта, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например с моральным старением, снижением рентабельности в связи изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д.

Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

оборудование требует специального технического обслуживания;

объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Оперативный лизинг - та же долгосрочная аренда, только в видоизмененной форме. Этот вариант лизинговых отношений балансирует где–то между прокатом (краткосрочным пользованием имуществом) и лизингом финансовым.

Для современного рынка характерны самые разнообразные формы лизинга, типы контрактов и регламентирующие арендные отношения правовые нормы. Большинство форм лизинга сводятся к двум основным разновидностям: финансовый и оперативный.

Финансовый лизинг предусматривает покрытие платежами полной амортизационной стоимости оборудования.

Сущность финансового лизинга состоит том, что лизингополучатель выплачивает лизингодателю полную стоимость приобретенного имущества, или, иначе говоря, полную его амортизацию. Этот вид подразумевает необходимость крупных капиталовложений и осуществляется, главным образом, в сотрудничестве с банками.

Для этой формы лизинга характерна невозможность расторгнуть договор на протяжении арендного срока, до того момента, как средства лизингодателя будут полностью возмещены. На практике иногда подобные случаи имеют место, но это влечет за собой удорожание операции.

Лизинговое соглашение в этом случае заключается на более длительный срок, а объекты сделок обычно имеют высокую стоимость. В сущности, такие операции представляют собой разновидность кредитования.

При оперативном лизинге расходы лизингодателя не покрываются на протяжении одного срока лизингового контракта.

Как правило, договор в этом случае заключается на более короткий (2-5 лет) срок, что намного меньше периода физического износа арендуемого оборудования.

Риск утери или порчи объекта ложится по преимуществу на лизингодателя. Даже если в договоре оговаривается ответственность арендатора, ее размер существенно меньше исходной цены имущества. В результате ставки по этой форме аренды существенно выше, чем в случае финансового лизинга.

Еще одна характерная черта оперативного лизинга - оборудование приобретается заблаговременно, а не по заказу конкретного лизингополучателя. Это требует от компании-арендодателя отличного владения рыночной конъюнктурой подержанного оборудования.

Эта форма отношений позволяет арендатору переложить риски, связанные с владением арендуемым имуществом, на арендодателя. Это оправдано, если предполагаемые доходы не способны окупить исходную цену оборудования, или же оно требуется на короткий срок.

Вышеназванные особенности делают оперативный лизинг удобным для таких отраслей, как транспорт, строительство, сельское хозяйство и горнодобывающая промышленность.

В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают дополнительного участника – продавца лизингового имущества, который отсутствует при операционном лизинге.
При финансовом лизинге операционному лизингу. Преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю. Кроме этого лизингодатель обязан поставить в известность продавца имущества о том, что оно приобретается специально для передачи его в лизинг. При операционном лизинге продавец имущества самостоятельной роли не играет или попросту отсутствует.
В отличие от операционного лизинга, при финансовом лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю. За лизингодателем остается только обязанность оплатить имущество и право расторгнуть договор купли-продажи с продавцом.
По договору операционного лизинга арендодатель отвечает перед арендатором за все недостатки, препятствующие пользованию имуществом.
По договору финансового лизинга лизингодатель не отвечает перед пользователем за недостатки переданного имущества, равно как и за вред, причиненный жизни и здоровью граждан в процессе использования объекта лизинга, а также имуществу пользователя и третьих лиц. Также лизингодатель полностью свободен от выполнения гарантийных обязательств, связанных с выявлением дефектов в объекте лизинговой сделки. Данная обязанность возлагается на изготовителя (поставщика) имущества, и лизингополучатель непосредственно обращается к нему с требованием об устранении недостатков.
Лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (риск случайной гибели, техническое обслуживание). Поскольку риск случайной гибели имущества возлагается здесь на пользователя, он обязан полностью выполнить денежные обязательства перед лизингодателем.
При операционном лизинге все риски остаются за арендодателем, поэтому, если имущество окажется в негодном состоянии по причинам, не зависящим от арендатора, последний может требовать досрочного расторжения договора. Соответственно, по прекращении обязательств отпадает обязанность платить арендную плату.

Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга
При финансовом лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно операционному лизингу .

Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают
При финансовом лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно операционному лизингу .

Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают
При финансовом лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно операционному лизингу .

Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают
При финансовом лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно операционному лизингу .

Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают
При финансовом лизинге активная роль отводится лизингополучателю, что несвойственно операционному лизингу .

Различие между финансовым и операционным лизингом .
Роль финансов Финансы

Различие между финансовым и операционным лизингом .
Роль финансов в деятельности акционерного общества. Финансы акционерного общества (АО) – это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, д.

Финансовый и операционный лизинг .
Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга

Различие между финансовым и операционным лизингом .
Роль финансов в деятельности акционерного общества. Финансы акционерного общества (АО) – это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, д.

Финансовый и операционный лизинг .
Различие между финансовым и операционным лизингом . В договор финансового лизинга наряду с лизингодателем и лизингополучателем включают дополнительного.

Найдено похожих страниц:10

От того, какой вид Лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).

В этой статье мы рассмотрим особенности оперативного лизинга, его преимущества и недостатки, а чтобы вам было проще ориентироваться в видовой разнице этой услуги, мы подготовили сравнительную таблицу финансового и оперативного лизинга.

Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга

Экономическая суть Оперативного очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования Предметом лизинга хозяином имущества (Лизингодателем) арендатору (Лизингополучателю).

Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.

Характерные особенности :

Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем .

Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам :

Прямой лизинг . Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
С неполной окупаемостью (частичной выплатой) : по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
Полный : Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.

После окончания срока действия Договора, у Лизингополучателя есть преимущественное право:

выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
продлить аренду с пересмотренными условиями;
просто вернуть Лизингодателю.

Участники Оперативного (операционного) лизинга :

Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.

Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество :

оборудование: торговое, производственное;
техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
автотранспорт: легковой, грузовой;
недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:

Типичность направлений применения Лизингового имущества .
Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.
Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый.
Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу .
Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…

Оперативный лизинг — это не покупка имущества, а временное пользование.

Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание

Риски Лизингополучателя в Оперативном лизинге сравнительно невелики — Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.

Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную :

Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи . Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании.
Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ).
Порядок завершения отношений . Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина. Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор , если имущество окажется непригодным к использованию.

Предмет лизинга — наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.

Отличия между Финансовым и Оперативным лизингами

Характеристика	Финансовый лизинг	Оперативный лизинг
Аналоги операции	Долгосрочный кредит на покупку основных средств Покупка техники/оборудования в рассрочку	Долгосрочная аренда
Длительность операции	Средне- и долгосрочная операция, приближается к сроку службы имущества	Не более 75% срока эксплуатации Предмета лизинга
Налогообложение и бухучёт	Предмет Лизинга числится на балансе Лизингополучателя Амортизация учитывается в отчётности Лизингополучателя Платежи по лизингу учитываются на Финансовых расходах (как погашение кредита с процентами)	Предмет Лизинга числится на балансе Лизингодателя Платежи по лизингу учитываются на прочие расходы (как оплата услуг сторонних организаций)
Экономическая собственность на Предмет Лизинга	Лизингополучатель	Лизингодатель
Возможность Лизингополучателя досрочно выкупить имущество	Есть	Обычно отсутствует
Общая сумма лизинговых платежей, заложенная в начале лизингового периода	Приблизительно равная рыночной стоимости имущества	Не более 90% рыночной стоимости имущества на момент заключения